추세추종 전략과 나 최근 윌리엄 오닐과 마크 미너비니의 책을 읽으면서 추세추종에 대한 믿음이 강해졌다. 지금까지 기업의 비즈니스 모델과 산업을 이해하고 투자를 실행하는 과정에서 딱히 큰 수익을 보지 못했다. 아마 내 리서치의 깊이가 충분히 깊지 않았기에 불만족스러운 결과를 얻지 않았나 생각한다. 게다가 나는 성격이 급하다. 나는 내가 주식을 사면 당장 수익을 냈으면 좋겠다. 그 수익이 두 … 더 읽기
CANSLIM 전과 후로 나뉘어진 관점 나는 9월 초 윌리엄 오닐의 CANSLIM 전략에 관한 책을 읽었다. 지난 10여년 간 워렌 버핏과 피터 린치와 같은 전형적인 가치투자자에 심취해 있던 나에게 윌리엄 오닐의 전략은 주식 시장을 바라보는 완전히 새로운 관점이었다. 다들 알다시피 워렌 버핏과 피터 린치는 주가 차트에 대해서는 특별한 의견이 없다. 심지어는 차트가 과거의 산물일 뿐, 미래에 … 더 읽기
ATKR 리뷰 ATKR는 약 6개월 전 살펴봤던 기업으로써 비주거용 건물에 들어가는 각종 제품을 생산, 판매하는 기업이다. 데이터 센터와 웨어하우스, 물류센터 등에서 사용되는 여러가지 소재와 케이블 등을 납품하여 데이터 센터, 물류 센터의 호황에 따른 수혜를 입을 것으로 예상됐던 기업이다. 결론부터 말하자면, ATKR의 미래는 6개월 전 투자자들의 기대와 달라도 너무 달랐다. ATKR의 주가는 첫 포스팅을 작성한 때인 … 더 읽기
Willdan Group, Inc.(WLDN) 소개와 비즈니스 모델 Willdan Group, Inc.(이하 WLDN)은 한마디로 표현하자면 컨설팅 기업이다. 1964년에 설립되어 오늘날까지 약 60년 동안 경영되어 온 역사가 깊은 기업이다. 필자가 이 기업에 주목하게 된 이유는 WLDN이 안전마진을 충분히 보유하면서 동시에 큰 성장 잠재력을 가진 스몰캡 기업이라 판단했기 때문이다. 과연 WLDN에 투자할 만한 가치가 있을지, WLDN에 대해 알아보자. WLDN의 주 … 더 읽기
아이디어의 시작 우리나라의 경우, 문재인 정부부터 시작된 최저임금 상승에 더해 판데믹 시기의 재정 정책으로 인건비가 급상승했다. 그래서 한 때 무인화에 대한 이슈로 로봇 관련주가 크게 인기를 끌던 때가 있었다. 사실 스마트 팩토리라는 트렌드(=테마)는 코로나 이전부터 있어왔지만, 인건비의 급등으로 시장에서 재조명 받게 된 것이다. 미국도 우리나라와 크게 다르지 않다. 미국 경제가 워낙 좋다보니, 사실상의 완전 고용 … 더 읽기
하락하는 GDRX의 주가 GoodRx Holdings, Inc.(이하 GDRX)는 지난 번 포스팅에서 다룬 기업이다. 제약회사와 PBM, 약국, 환자 사이에서 굉장히 흥미로운 비즈니스를 구축하고 있으며 수익성 있게 경영 중인 시총 $2B 수준의 미드캡이다. 그런데 최근 주가의 흐름은 매우 실망스럽다. 2024년 8월 8일 실적 발표일 이후 주가는 크게 하락했다. 그 뒤로 잠시 회복하는 듯 하던 주가는 최근 1개월 간 … 더 읽기
기업 소개 CMI(Cummins, Inc., 이하 CMI)는 미국 기업으로써 엔진을 만드는 기업이다. 일반 승용차 엔진은 아니고, IS(Interact Series, 트럭, 버스, RV) 엔진과 QS(Quantum Series, 배, 기차, 산업, 건설, 파워제너레이션, 농업) 엔진을 주로 만든다. 엔진 외에도 자동차와 배, 중장비 등에 들어가는 여러가지 부품도 만들고, 배급하는 사업도 함께 하고 있다. 일반 소비자에게는 다소 생소할 수 있는 기업이다. 판매하는 … 더 읽기
Pinnacle West Capital Corporation 기업 소개 Pinnacle West Capital Corporation(이하 PNW)는 APS(Arizona Public Service Company)를 자회사로 보유한 투자 기업이다. APS는 전력 유틸리티 기업인데, PNW 매출의 100%가 APS로부터 발생되기 때문에 PNW를 단순히 전력 유틸리티 기업이라고 이야기해도 큰 무리가 없을 것이다. 필자가 유틸리티 기업을 살펴 보는 이유는 최근 유틸리티 섹터의 주가가 강세를 보이고 있기 때문이다. 최근 6개월의 … 더 읽기
PLTR를 이해하기 어려운 이유 팔런티어(이하 PLTR)에 대해 정확히 이해하려 노력 중이다. PLTR는 여러가지 면에서 이해하기 어렵다. PLTR가 B2B 기업이기도 하고, 미국 및 동맹국 정부를 상대로 비밀스러운 사업을 하고 있기 때문이다. 그렇다고 포기할 수는 없는 법. 아래 영상을 참조하자. 영상에서 잘 설명하고 있지만, 다소 부족한 면이 없지 않아 있다. 내가 이해한 바로 PLTR는 결국 ERP 소프트웨어 … 더 읽기
들어가며 Robinhood Markets, Inc.(이하 HOOD)는 지난 포스팅에서 다뤘던 기업이다. 기업에 대한 소개는 지난 번 충분히 자세히 다뤘으므로 이번에는 HOOD의 최근 컨퍼런스 콜을 정리해본다. 다음은 HOOD의 연간 실적 및 분기별 실적이다. 2024년 2분기 컨퍼런스 콜 전문 다음은 2024년 8월 7일에 있었던 2024년 2분기 컨퍼런스 콜 전문이다. 2024년 6월 30일에 종료된 2분기에 대한 실적을 발표했다. 여느 때 … 더 읽기