하락하는 GDRX의 주가 GoodRx Holdings, Inc.(이하 GDRX)는 지난 번 포스팅에서 다룬 기업이다. 제약회사와 PBM, 약국, 환자 사이에서 굉장히 흥미로운 비즈니스를 구축하고 있으며 수익성 있게 경영 중인 시총 $2B 수준의 미드캡이다. 그런데 최근 주가의 흐름은 매우 실망스럽다. 2024년 8월 8일 실적 발표일 이후 주가는 크게 하락했다. 그 뒤로 잠시 회복하는 듯 하던 주가는 최근 1개월 간 … 더 읽기
기업 소개 CMI(Cummins, Inc., 이하 CMI)는 미국 기업으로써 엔진을 만드는 기업이다. 일반 승용차 엔진은 아니고, IS(Interact Series, 트럭, 버스, RV) 엔진과 QS(Quantum Series, 배, 기차, 산업, 건설, 파워제너레이션, 농업) 엔진을 주로 만든다. 엔진 외에도 자동차와 배, 중장비 등에 들어가는 여러가지 부품도 만들고, 배급하는 사업도 함께 하고 있다. 일반 소비자에게는 다소 생소할 수 있는 기업이다. 판매하는 … 더 읽기
Pinnacle West Capital Corporation 기업 소개 Pinnacle West Capital Corporation(이하 PNW)는 APS(Arizona Public Service Company)를 자회사로 보유한 투자 기업이다. APS는 전력 유틸리티 기업인데, PNW 매출의 100%가 APS로부터 발생되기 때문에 PNW를 단순히 전력 유틸리티 기업이라고 이야기해도 큰 무리가 없을 것이다. 필자가 유틸리티 기업을 살펴 보는 이유는 최근 유틸리티 섹터의 주가가 강세를 보이고 있기 때문이다. 최근 6개월의 … 더 읽기
PLTR를 이해하기 어려운 이유 팔런티어(이하 PLTR)에 대해 정확히 이해하려 노력 중이다. PLTR는 여러가지 면에서 이해하기 어렵다. PLTR가 B2B 기업이기도 하고, 미국 및 동맹국 정부를 상대로 비밀스러운 사업을 하고 있기 때문이다. 그렇다고 포기할 수는 없는 법. 아래 영상을 참조하자. 영상에서 잘 설명하고 있지만, 다소 부족한 면이 없지 않아 있다. 내가 이해한 바로 PLTR는 결국 ERP 소프트웨어 … 더 읽기
들어가며 Robinhood Markets, Inc.(이하 HOOD)는 지난 포스팅에서 다뤘던 기업이다. 기업에 대한 소개는 지난 번 충분히 자세히 다뤘으므로 이번에는 HOOD의 최근 컨퍼런스 콜을 정리해본다. 다음은 HOOD의 연간 실적 및 분기별 실적이다. 2024년 2분기 컨퍼런스 콜 전문 다음은 2024년 8월 7일에 있었던 2024년 2분기 컨퍼런스 콜 전문이다. 2024년 6월 30일에 종료된 2분기에 대한 실적을 발표했다. 여느 때 … 더 읽기
WING 기업 소개 Wingstop, Inc.(이하 WING)은 세계에서 가장 빠르게 성장하고 있는 미국의 치킨윙 캐주얼 레스토랑 기업으로써 전세계에 2,350개의 지점을 보유하고 있다. 주요 제품으로는 치킨 윙, 뼈 없는 치킨 윙, 치킨 텐더, 치킨 샌드위치 등이 있으며 자세한 사항은 Wingstop 웹사이트에 들어가 확인해 보는 것이 좋겠다. WING의 역사와 비즈니스 모델 WING은 1994년 설립되어 1997년 부터 프랜차이즈 사업을 … 더 읽기
EAT 기업 소개 EAT은 Blinker International, Inc.(이하 EAT)의 티커다. EAT은 Chili’s와 Maggiano 두 브랜드를 보유한 기업이다. 각 브랜드가 EAT 전체 사업에서 차지하는 비중은 88.7%, 11.3%으로 Chili’s의 비중이 훨씬 높다.(2024년 10-K 기준) 또한 브랜드의 성장 속도 또한 Chili’s가 월등히 높으므로 EAT 기업을 정리하는데 대부분의 지면을 Chili’s에 대한 내용을 적는데 할애하겠다. EAT의 턴어라운드 역사 EAT의 Chili’s 는 … 더 읽기
SG 소개 1-2년 전, 집 근처에 샐러디 매장이 입점한 것을 보고 샐러디를 처음 접했다. 개인적으로 샐러드나 샌드위치를 즐겨 먹지 않기에 사서 먹어보진 않았다. 간접적으로 느껴지는 것이긴 하나, 판데믹부터 시작된 건강한 음식에 대한 선호 트렌드가 샐러디와 같은 사업에 훈풍이 되고 있는 것 같다. 샐러디도 그렇고, 인플레이션과 같은 거시 트렌드도 그렇고 정말 흥미로운 건, 세계가 생각보다 함께 … 더 읽기
들어가며 앞으로 컨퍼런스 콜을 읽으며 블로그 또는 노션에 모두 정리하기로 했다. 그렇게 하기로 한 이유는 무엇보다, 기억하기 위함이다. 뉴스를 읽고, 10-K를 읽고, 다른 블로그 포스팅을 읽었는데 기억하지 못한다? 그 이유는 바로 우리가 바보여서가 아니다. 누구나 다 그렇다. 조금 덜 기억하고, 더 기억하고의 차이는 있겠지만 차이는 미미하다고 생각한다. 정작 중요한 건 한 번 읽은 내용을 10% … 더 읽기
먼저 회복하는 고급 주택 시장 오늘 월스트리트 저널에서 기사가 하나 나왔다. 고금리로 인해 주택 거래량이 침체된 가운데, 고급 주택 시장은 굉장히 호황이라는 이야기였다. 이전 포스팅에서도 다뤘지만, 고급 주택의 거래량은 진작부터 회복세를 보이고 있었다. 그런데 이제는 회복 정도가 아니라 고급 주택의 거래가 매우 활발하다는 이야기다. 기사에서 다룬 지역은 미국의 잭슨빌(Jacksonville)이라는 지역이다. 잭슨빌은 플로리다에서도 CEO나 기업가 등이 … 더 읽기