2025-10-11 최근 트레이딩 복기

들어가며

미국 주식시장이 금요일에 급락하며 내 포트의 종목도, 내 마음도 울상이다. 화가 나고 짜증이 난다고 쇼츠나 넷플릭스로 시간을 보내면 아무것도 안된다. 뭐든 조금이라도 더 잘하기 위해서는 복기가 핵심이다. 오늘 오랜만에 커피도 마셨겠다 최근 1개월 간 매매했던 종목을 하나하나 리뷰해보자. 뭔가 배울게 있을 것이다.

2025-09-05 IREN

이날의 매매를 보면, 차트가 얼마나 중요한 지 알 수 있다. 당시 매도했던 EQT, BMNR, GEV, OKLO 같은 종목은 매매하기가 쉽지 않았을 것이다. 물론 상승한 경우(OKLO)도 있지만 그 과정이 순탄치 못했으며, 오히려 이들 종목을 적절한 때를 기다리다가 신고가에 매수했다면 훨씬 마음 편히 수익을 얻었을 것이다.

매수하고 오래 보유하지 못했던 IREN도 주목할만 하다. IREN의 주가는 내가 매도한 이후 거의 두 배가 됐다. 지나서 하는 이야기지만, 성공적으로 매도한 종목은 10일선이 깨지기 전까지는 계속해서 보유해도 되는 것 같다. 결국 가는 종목이 더 가지 않던가? 너무 서둘렀다.

그리고 하나 더. IREN은 텔레그램에서도 굉장히 좋은 평가를 받던 종목이다. 그러니까 열심히 공부하는 투자자들이 공부해서 선별한 종목을 허투루 보면 안된다. 이들 종목은 조금 더 오래 가져가도 좋을 것 같다.

2025-09-06 ONDS

그런데 그게 말처럼 쉽진 않다. 모든 케이스가 IREN처럼 명확하진 않기 때문이다. ONDS의 경우가 그런데, 아래 차트를 보면, “10일 선 하향 돌파”를 기준으로 매매를 했다면 수도 없는 손절을 반복해야 했을 것이다.

그리고 실제로 나도 9/5에 매도했다. 그때는 40%의 수익이라고 좋아했지만, 사실 주가는 그 뒤로 2배 이상 올랐다. 다만 IREN보다 변동성이 컸던 이유는 IREN보다 시총도 작고, 시장의 중심에서 다소 빗겨나 있었기 때문이다. ONDS는 드론 관련주다. 최근에서야 트럼프 덕분에 시장의 관심을 듬뿍 받고 있지만 말이다.

2025-09-11 너무 빠른 주도 종목의 매도

시장의 관심을 받으며 빠르게 상승하는 종목은 가급적이면 오래 홀딩해야 한다. 적절한 예가 바로 BE의 케이스다.

다행히 여기서부터는 분할 매도를 진행했다. 보유 수량의 일부를 추세가 지속되는 한 끌고 간 것이다. 거의 최대한 발라 먹었다고 할 수 있다. LITE(아래)의 경우도 마찬가지다. 강세에 매도해서 얻을 수 있는 장점 중 하나다. 추세를 끝까지 먹을 수 없다는게 단점이지만…

2025-09-13 반복적인 RUN 매수 실패

RUN의 교훈을 잊을 수 없다. RUN에 성공적으로 진입하기 위해 수차례나 시도했는데 실패했다. 그 원인은 적절한 타이밍이 아니었기 때문. 아래 차트를 보면, 매수 타이밍이 너무 고가이거나 애매한 위치였다는 걸 알 수 있다. 올바른 타이밍은 “종가 기준”으로 봐야하고 지지선에서 최대한 가까울 때 매수해야 한다. 애매한 순간에 매수하면 조정장에서 큰 폭으로 하락해 손절하게 되고, 올바른 셋업이 되고도 매수할 수 없게 된다. 특히 RUN과 같이 시장의 주도 섹터가 아니라면 더더욱 신중하게 접근해야 한다.

2025-09-16 매매한 종목보다 관심종목에 집중

이 날 포스팅에서 나는 몇 가지 관심 종목을 언급했다. 그 종목들의 흐름이 인상적이다. 놓쳐버린 기회를 복기하기에 아주 완벽한 예시다. 나는 이날 세가지 종목을 관심종목으로 언급했는데, RR, IONQ, 그리고 LPTH다. 이후 종목들의 흐름을 보자.

RECENT HIGH를 넘어서고 슈팅이 한차례 나왔다. 이때부터 우리나라에도 로봇 테마가 돌기 시작했는데, 다시 RR의 주가는 RECENT HIGH까지 조정 받는다. 이때 하향 돌파 시 손절 조건으로 매수했다면 1주만에 거의 70%에 달하는 수익을 거둘 수 있었다. 로봇 테마는 실체가 있는 테마였기 때문에 더욱 매수가 가능했다.

IONQ도 ATH를 돌파하며 이목을 끌었는데, 양자컴퓨팅 또한 시장에서 인지도가 있는 테마였기 때문에 매매가 가능했다고 본다. RR만큼의 급등은 아니지만 꽤 좋은 흐름을 보여줬다.

LPTH는 실제로 내가 매수했던 종목이지만 타이밍이 조금 늦었다. 포스팅 당시에는 전고점으로 부터 이격이 있어서 매수가 어려웠지만 되돌림 이후 저항선 근처에서 변동성을 줄여가는 모습을 봤다면 그때 매수가 가능했을 것이다.

2025-09-17 PL 성공의 시작

이 날은 개인적으로 가장 완벽했던 매매라고 생각하는 PL를 매수한 날이다. 거의 매수하자마자 평가수익이 발생했고, 단 한번도 마이너스로 전환하지 않았다. 얻을 수 있는 교훈은 반드시 저항, 지지선 근처에서 매수하자는 것. 떠나보낼 줄 알아야 한다.

2025-09-23 빠른 익절을 해야하는 경우

이 날 전까지는 대부분 좋은 종목을 홀딩해서 수익이 났다. 그런데 9/23에 나는 GPRO라는 종목을 매수하게 되는데, 이 종목은 순식간에 상승했다가 다시 하락하며 결국 손절하게 된다. 왜 어떤 종목은 급등 -> 조금 조정 -> 조금 조정 -> 다시 상승하는 반면, 어떤 종목은 급등 -> 큰 폭의 조정 -> 급등 전 가격으로 하락하는가?

위의 GPRO 외에도 오늘 아침 내가 손절한 INVZ와 QS도 생각이 난다.

위 종목 뿐만 아니라 STTK나 SOUN도 비슷한 흐름이었다. 차트를 싣지는 않았지만 말이다. 이들 종목은 급등 후 작은 약세장에서도 훨씬 더 큰 하락을 맞았다.

이런 패턴이 발생하는데 있어서 가장 크게 작용하는 요인은 바로 테마의 크기와 펀더멘탈인 것 같다. 어떤 이슈가 있을 때 시장은 수혜주를 빠르게 찾는다. 그러나 시간이 지나며 펀더멘털이 약한 종목은 매수세가 빠르게 식어버리고, 그 결과 하락장에서 더 큰 폭으로 빠지는 것이다. 따라서 상승장에서는 타 종목 대비 큰 폭의 상승을 주다가도 하락장에서는 하염없이 빠지는 것이다. 따라서 이렇게 투기적인 종목은 똑같이 진입하더라도 비중을 줄여서 진입하고, 더 빠르게 수익을 실현하는 전략이 맞는 것 같다. 누군가는 아예 건드리지 않는게 맞다고도 이야기하지만, 이런 종목에서 가끔 뜬금 없는 급등주가 나오기 때문에 아예 버리기엔 아쉬운 케이스다.

2025-09-25 같은 이야기의 반복

복기를 하다가 느낀 건데, 정말 펀더멘털이 중요하다고 생각한다. 내가 손실을 봤던, 이익을 봤던, 결국 상승세를 오래 유지했냐를 따지면, 펀더멘털이 좋은 기업의 주가 흐름이 확실히 좋았다. 마크 미너비니가 펀더멘털을 강조한 이유가 괜히 그런게 아니구나 싶다. 꼭 이렇게 당하고 나서야 배운다.

FLNC의 분기별 매출은 증가세를 보였는데 어제의 급락 전까지는 비교적 안정적인 상승세를 보였다. 큰 수익을 내지 못했던 CAMT도 마찬가지다. 실적은 상승 중이었고, 주가도 안정적이다.

반면 실적이 들쑥날쑥한 GPRO는 상승 이후 가벼운 약세장에서 상승분을 모두 반납하고 결국 손절하게 됐다.

2025-09-26 쏟아지는 같은 패턴

아래 차트는 SEI의 차트다. SEI의 펀더멘털도 굉장히 좋다. 펀더멘털이 좋은 종목을 적절히 매수하면 조정 장에서는 덜 하락하고 상승장에서는 더 상승한다. 단, 차트상 적절한 매물 소화과정을 거친 뒤여야만 한다.

이때 FLNC도 가지고 있었는데, FLNC도 펀더멘털이 좋은 종목이다. 이런 종목은 조정 장에서 지지선을 하향돌파하지 않는다는 가정하에 매수해두면 분명히 은혜를 갚는다.

2025-09-27 예외도 있다.

TNYA는 바이오 주식인데, 정말 투기적인 종목이다. 금리 인하 기대감이 유지될거라 생각해서 TNYA를 포함한 여러 바이오주를 매매했는데 결과는 썩 좋지 못했다. 아마도 펀더멘털이 좋지 못했기 때문일 것이다. 그런데 탁월한 퍼포먼스를 보인 종목이 단 하나 있었는데 바로 TNYA다. 아래 차트를 보면 어려운 상황에도 크게 조정받지 않고 상승하는 모습이다.

이런 이유로 펀더멘털이 좋지 않은 종목을 포기할 수 없다. 단, 보다 적은 비중으로 방망이를 짧게 잡고 접근해야 할 것이다. 왜냐하면 STTK와 같은 반대의 케이스도 있기 때문이다.

2025-09-30 펀더멘털이 전부는 아니야

F나 UBER를 보면 펀더멘털이 좋아도 언제든지 부러질 수 있다. 특히 시장의 이목이 집중되지 않은 섹터의 경우가 그렇다. UBER나 F는 누가 봐도 데이터센터나 AI 또는 트럼프 대통령이 밀어주는 섹터와는 거리가 있는 종목인데, 이들은 실적이 있지만서도 BREAKOUT 이후 강력한 흐름을 보여주지 못했다.

F의 경우에는 조금 억울할 수도 있겠다. 개별 이슈로 주가가 하락했기 때문이다. 결국 중요한 건, 펀더멘털과 섹터다.

2025-10-01 아직은 미지수

여기서부터는 아직 미래를 알 수 없는 케이스다. 손절하거나 익절했지만, 그게 옳은 선택이었는지 불분명한 케이스가 많다. 아직 10월 11일이기 때문이다. 그러나 지금까지 리뷰한 종목들을 근거로 어느 정도 미래를 점쳐볼 수 있겠다. 예를 들면 CRWV. CRWV는 데이터센터 테마에 매우 밀접하게 관련된 종목으로 매출도 매우 빠르게 늘고 있는 성장주다. 공모가에 비해서 한참 높은 수준이라 매도세가 강하다. 덕분에 급등을 보이진 못하고 있지만 꾸역꾸역 상승세를 유지하는 모습이다. 펀더멘털과 테마가 맞다면 결국 주가는 오를텐데, 이번 조정장이 끝나면 가장 빠르게 반등할 것으로 예상되는 종목이기도 하다.

결국 오늘 손절하게 된 INVZ도 이때 매수했다. INVZ는 적자 기업이며 매출도 들쑥날쑥이다. 시장의 중심에서 벗어난 테마이기도 하다. 그 결과, 최근 몇 일간 가벼운 약세장에서 주가는 크게 하락했다. 게다가 지지, 저항선에서 이격이 큰 상태에서 추가 매수를 진행했다. 이렇게 모든 게 잘못되면 결과는 참혹하다.

2025-10-03 CRCL은 예외일까?

CRCL의 실적을 보면 매출은 빠르게 성장 중이다. 하지만 아직 스타트업 수준의 기업으로 흑자를 낸 적이 없다. 이 경우 펀더멘털이 괜찮다고 봐야할까? 약간 애매한 부분이다.

만약 오늘의 하락장이 아니었다면 주가는 오늘 급등했을지도 모른다. CRCL이 “다소” 시장의 중심에서 벗어나 있긴 하지만 스테이블 코인은 여전히 강력한 테마 중 하나다. 솔직히 잘 모르겠다.

2025-10-04 PLTR라면?

PLTR는 분명히 펀더멘털이 매우 강력한 기업이다. 이익을 내고 있고, 매출도 늘고 있다. 10/3의 하락은 미군의 팔런티어에 대한 메모 때문인데, F의 화재와 비슷한 메카니즘이다. 개별 악재로 투자 센티먼트가 크게 변화한 것. 결국 주가도 아래와 같이 고전하고 있다. 즉, 펀더멘털이 좋고, 테마가 좋아도, 개별 악재에 의해 주가가 크게 하락하면 그 종목의 주가는 쉽게 회복하기 어렵다.

2025-10-07 이 모든게 맞아 떨어져도 시장이 우선

펀더멘털이 좋고, 테마도 맞고, 차트상으로 지지선 근처에서 매수했다. 그런데도 손실을 볼 수 있을까? 당연하다. 시장 앞에선 누구나 겸손해지기 마련이다. 완벽한 종목인 ALAB을 완벽한 순간에 매수해도, 결국 오늘과 같은 하락에는 손절해야 했다.

마무리하며…

나의 매매를 복기하며 배운 점은 다음으로 요약할 수 있다.

• 차트, 펀더멘털, 시황 모두 매우 중요하다.
• 차트는 상승 추세에 있어야하고, 대량 거래량으로 전고점을 돌파해야 한다.
• 저항선을 돌파한 뒤, 특별한 경우가 아니라면 최대한 그 저항선 근처에서 매수해야 한다.
• 매출과 이익이 증가하는 기업이어야 한다. 혹시라도 이익이 적자인 경우, 적어도 매출은 크게 증가해야 한다.
• 시장에서 주목하는 테마여야 한다.
• 시장이 상승 흐름에 있어야 하고, 크거나 중장기적인 악재가 없어야 한다.
• 이 모든 조건 중 단 하나라도 들어맞지 않는다면 비중을 줄여서 베팅해야 한다.

그렇다면 이제 지금 내가 홀딩하고 있는 종목을 위 기준에 맞춰 살펴보자. 새롭게 배운 것들을 조합하면 어떤 종목을 더 가져가야할지, 빠르게 손절해야 할지 알 수 있을 것이다.

MP

MP의 실적은 좋지 않다. 다만, 정부에서 무조건적으로 일정 물량을 구매해주기로 했기 때문에 펀더멘털이 좋다고 봐야 한다고 생각한다. 물론, 내가 틀릴 수도 있다. 그러나 펀더멘털이 좋아야 한다고 하는 이유가 무엇인가. 바로 잠재적 투자자들이 계속해서 나타나기 때문이다. 따라서 정부와의 계약은 투자자들의 매수세가 이어질만한 요소로 봐야 한다고 생각한다. 또한 미중 무역분쟁의 핵심 테마다. 비교적 잘 실행된 매매라고 생각한다.

OKLO

테마의 핵심인 AI전력수요의 대장 테마 원전의 대장주 OKLO다. 실적은 형편없다. 아니, 형편없다기 보다 그냥 실적이 없는 기업이다. 따라서 적은 비중으로 진입할만하다고 생각하며 현재 포트의 5% 수준으로 매우 적은 비중으로 홀딩 중이다.

MVST

MVST의 매출은 매년 증가세를 보이고 있다. 매출이 늘어날수록 적자가 심해지는 구조이지만, 그래도 20%에 달하는 매출 성장세가 유지 중이다. 최근 분기에는 실적이 악화하긴 했지만, 비교적 펀더멘털은 괜찮다고 볼 수 있다. 배터리 관련주로 ESS 테마에 속해있다. 최근 일론 머스크가 자꾸 배터리 이야기를 해주는 모습인데, 이번 조정장에서 배터리 테마로의 섹터 로테이션이 나오는지 지켜봐야 한다. 다만, 객관적으로 보면 시장 중심 테마는 아니고 실적도 엄청 만족스럽진 않으므로 작은 비중으로 매수해야 한다.

우연치 않게 시총이 작고 변동성이 커 작은 비중으로 보유 중이다. 다만 차트가 무너졌기 때문에 월요일 급반등이 나오지 않는다면 매도할 계획이다.

TMC

배터리 관련 광물 관련주다. 미중 무역전쟁 관련주고, 차트에서도 지지선과의 이격이 좁은 상태에서 매수했다. 단, 실적이 없는 기업이기 때문에 적은 비중으로 매수했어야 했다. 그렇지 못했기 때문에 월요일에 상승, 하락 여부와 관련 없이 비중을 줄여볼 계획이다.