ODD의 경영진이 답변하다. 바로 직전 올린 포스팅에서 Oddity Tech(이하 ODD)의 기업을 분석하고 NINGI Research가 발행한 매도 리포트의 내용에 대해 정리했다. 그런데 포스팅을 업로드하고 난 직후, ODD 경영진이 매도리포트에 대한 초기 답변(Initial response)를 공개했다는 걸 뒤늦게 알게됐다. ODD의 투자를 고민하는 경우 매우 중요한 자료가 될 수 있으므로 첨부 및 요약한다. ODD 답변 요약 매도 리서치사의 주요 … 더 읽기
ODD 기업 소개 Oddity Tech(이하 ODD)는 뷰티 제품을 판매하는 플랫폼 기업이다. 이스라엘 기업이기 때문에 20-F 코드로 사업보고서를 제출한다. 최근에 제출한 20-F에 따르면, ODD는 AI 기술을 이용해서 ODD의 플랫폼에 유입된 사용자에게 최적의 제품을 추천해준다. 최적의 상품을 추천 받은 사용자는 ODD의 고객이 되고, 매출을 발생시킨다. 이런 방식으로 화장품, 샴푸, 스킨케어 제품 등 다양한 제품을 고객에게 판매하여 돈을 … 더 읽기
ADM은 어떤 기업인가? Archer-Daniels-Midland Company(이하 ADM)은 글로벌 농업 공급망의 핵심에 있는 기업이다. 위키피디아에 따르면, ADM은 1902년에 설립된 기업으로 전세계에 270개의 공장과 420개의 농작물 조달 시설을 보유하고 있다. 여기서 각종 농작물과 oilseeds를 가공하여 음식, 음료, 영양 식품, 산업용 재료, 동물 사료 등을 제조한다. ADM은 단순하게 말해, 식료품 재료 기업인 것이다. ADM은 국내 투자자들 사이에서 Dividend King으로 … 더 읽기
DOCS는 어떤 기업? Doximity(이하 DOCS)는 의사들을 위한 플랫폼을 제공하는 기업이다. DOCS는 의사들에게 커뮤니티와 유용한 서비스를 제공한다. 좋은 제품과 서비스를 의사에게 제공하며, 플랫폼에 모여든 의사들을 자산으로 하여 돈을 번다. 제약회사나 종합병원에게 의사들을 모아둔 DOCS 플랫폼은 좋은 자산이다. DOCS는 광고를 원하는 제약회사나 대형병원에게 광고 모듈을 판매한다. 이제 DOCS는 의사 뿐 아니라 간호사와 PA로도 영역을 확장하고 있다. 미국 … 더 읽기
On Holding AG의 소개와 투자 아이디어 요약 On Holding AG(이하 ONON)은 현재 필자의 모델 포트폴리오에 편입된 유일한 회사다. 스위스에서 탄생한 러닝화, 테니스화 브랜드로써 유럽에서 시작하여 미국, 아시아에서 매우 빠르게 성장하고 있는 기업이다. 이 기업에 대한 자세한 설명은 지난 포스팅에서 서술했으므로 이번 포스팅에서는 생략한다. 이 포스팅에서 처음으로 ONON을 접하는 투자자도 있을 것이기 때문에 간단하게 투자 아이디어를 … 더 읽기
스퀘어스페이스는 어떤 회사? 필자는 지난 포스팅에서 스퀘어스페이스(이하 SQSP)에 대해 굉장히 좋게 평가한 바 있다. SQSP는 사업가에게 웹사이트를 쉽게 만들도록 해주고, 메일링, 도메인, 결제모듈 등 다양한 서비스를 제공하는 기업이다. SQSP는 필자의 분석 결과, 비즈니스 모델이 굉장히 훌륭하고, 산업 전망이 매우 밝았다. 다만, 분석 당시 주가가 너무 비싸다고 판단하여 당장 모델 포트폴리오에 포함시키지 않았다. 심지어 지난 1분기 … 더 읽기
Paycom, PAYC 기업 소개 Paycom(이하 PAYC)은 1998년에 설립되어 2014년에 상장되어 10년 째 NYSE에서 거래 중인 기업이다. Online payroll provider로 시작해 HRM(Human Resource Management) 사업으로 사업분야를 확장하며 성장했다. 2022년에는 포브스(Forbes)에서 가장 빠르게 성장하는 상장사로 선정되기도 했다. Payroll provider란 기업이 급여를 처리할 때 마주할 수 있는 다양한 문제를 해결해주는 서비스다. 각 근로자의 근무 시간, 보너스, 비용, 복지 … 더 읽기
SAP SE 기업 소개 SAP SE(이하 SAP)는 독일에서 설립되고 독일 프랑크푸르트 주식시장에 상장되어 있는 ERP 기업이다. 독일에 상장되어 있지만 ADR로 미국 뉴욕증권거래소에도 상장되어 거래가 가능하다. ERP(Enterprise Resource Planning)이란 무엇인지 잘 모르는 투자자들이 많기에 간단히 ERP의 역사에 대해 정리해본다. ERP란 무엇인가 ERP는 원래 MRP(Material Resource Planning)이라고 하는 소프트웨어에서 출발했다. MRP는 과거 제조업에서 고객의 주문량이나 재고, 생산량 … 더 읽기
SQSP의 실적 발표와 주가 반응 SQSP가 실적을 발표했다. SQSP는 소규모 비즈니스를 대상으로 웹사이트를 쉽게 구축할 수 있는 다양한 도구를 제공하는 기업이다. SQSP의 실적에 있어서 가장 중요한 핵심은 ‘Unique subscription’, ‘Total bookings’, ‘ARRR’, ‘ARPUS’, ‘GMV’ 등의 key metrics가 잘 유지되고 있는 지 여부다. 이 지표가 갖는 제각각의 의미가 있다. 만약 실적이 다소 악화되더라도 이들 지표가 건실하게 … 더 읽기
ATKR 실적 발표와 주가 반응 ATKR은 전기 인프라 관련 제품을 제조, 판매하는 기업이다. 데이터 센터와 물류 센터를 늘려가는 메가 트렌드에서 수혜를 보고 있어 매수 예정 기업으로 편입해 두었다. 그런데 fiscal 2024 2Q의 실적이 발표되고 가이던스가 하향되자 주가는 -12.51%로 크게 하락했다. 착실히 성장하고 있는 기업에 있어서 이런 주가 하락은 매수의 기회를 준다. ATKR의 이번 하락은 매수 … 더 읽기