콜 일시: 2026년 7월 22일(수) 오전 10:00 ET (실적 보도자료는 전일 7월 21일 발표) 참석 경영진: 토비 라이스(Toby Rice, 사장 겸 CEO) / 제러미 놉(Jeremy Knop, CFO) / 캠 호르위츠(Cam Horwitz, IR·전략 담당 매니징 디렉터) 질의 애널리스트(발언 순): Josh Silverstein(UBS), Doug Leggate(Wolfe Research), Betty Jiang(Barclays), Arun Jayaram(JPMorgan), Neil Mehta(Goldman Sachs), Phillip Jungwirth(BMO), Neal Dingmann(William Blair), … 더 읽기
시황 나스닥 지수는 전고점을 돌파하지 못하고 있으나, 개별 종목들 중에서는 전고점을 돌파하는 종목들이 속속들이 나오고 있다. NVDA가 이끌던 장세에서 이제는 데이터센터와 관련하여 “비교적” 새로운 수요가 생기고 있는 종목들로 시장의 관심이 이동하는 흐름이다. 예를 들면, 내가 지난 번 매수한 LITE, BE 같은 종목이다. 이 외에도 아직은 전고점을 돌파하지 못했지만, 상승세를 시작하려 하는 ALAB과 같은 종목도 있다. … 더 읽기
배경 사실 8월 27일에 ALAB을 매수했다. 3주간 여행 중이라 이제서야 일지를 남김. ALAB의 매수 근거는 컨콜 요약에서 정리했다시피 성장 전망이 매우 뛰어난 종목이기 때문. 단순 성장 전망이 뛰어난 것이 아니라 기존의 AI 산업의 성장보다 더 빠르게 성장할 것으로 보이는 종목이라고 판단. 특히 Scorpion X가 램프업 되며 계단식 성장을 하게 될 가능성이 높은 것 같다. Scorpion … 더 읽기
잭슨 홀 미팅 솔직히 말하면, 금리 인하 없을 줄 알았다. 고용 지표 둔화는 어쨌든 이민자 수 급감 때문이라 생각했고, 인플레이션은 증가하는 추세였기 때문에 FED가 금리를 인하하지 못할 것이라 봤다. 그런데 어제 파월의 입에서 나온 이야기는 조금 달랐다. 생각을 바꾼 건지 트럼프에게 굴복한 것인지 모르겠지만, 이야기를 잘 들어보면 결국 9월에 금리를 인하하겠다 는 얘기다. 무조건 금리 … 더 읽기
요약 당연하지만, GEV과 같은 경우 미래 실적 보다, 실적에 선행하는 “미래 backlog 증가 예상치”를 봐야 함. 따라서 단순 실적 가이던스보다, 향후 6개월 간 backlog가 증가할 것이냐가 핵심. 그 부분에 집중하며 transcript를 읽어 봄. 경영진이 하는 이야기를 잘 들어보면 굉장한 자신감을 느낄 수가 있었음. 풍력을 제외한 대부분의 사업 부문이 크게 성장하고 있고, 특히 gas power 같은 … 더 읽기
주목해서 볼 부분 위 영상을 보고 EQT의 컨콜을 읽어보기로 결정. 무슨 이야기가 나오는가 확인. 특히 다음과 같은 항목들에 주목. 요약 다 읽었는데, 너무 길다…. 요약하면, 이미 데이터센터로부터 계약이 연달아서 나오고 있는 상황. 단, 왜 주가는 지지부진한가에 대해서 생각해보면, Appalachia와 Permian에서는 천연 가스 생산 기업들이 증산하지 않고 수익성 있게 운영하고 있는 반면, Haynesville의 경우 무분별한 증산으로 … 더 읽기