Churchill Downs는 무슨 기업인가? Churchill Downs(이하 CHDN)를 한 단어로 요약하면 “켄터키 더비”라고 할 수 있다. 켄터키 더비는 경마를 모르는 사람도 어디선가 어렴풋이 들어 봤을 법 한 느낌을 주는 아주 익숙한 단어다. 영화나 드라마에서 자주 언급되기도 한다. 켄터키 더비는 CHDN의 경마장에서 펼쳐지는 경주를 말한다. 1년에 한 번 이루어지는 행사로써 미국에서는 NFL 슈퍼볼 이후로 두번째로 높은 시청률을 … 더 읽기
BYD 의 주가하락 2024년 4월 26일, 금요일. BYD의 주가가 크게 하락했다. 얼마 전 BYD의 주가가 꽤 싸게 거래되고 있다며 포스팅을 올린 지 불과 1주 만이다. 주가는 15.44%로 크게 하락하며 장을 마감했다. FWD PE 10.10의 비교적 저렴한 가격에 거래되던 BYD 기업에 무슨 일이 생긴 걸까? 우선 실적이 문제다. 다음의 그림을 보자. 실망스러운 실적, 2024년 1분기 8-K … 더 읽기
ONON(On Holding AG)의 소개 On이라는 브랜드는 스위스 알프스에서 탄생했다. On은 오로지 최고의 러닝화를 만드는 것을 목표로 계속해서 성장했다. 2010년에 처음 출시된 이후로 프리미엄 footwear 시장에서 매우 빠르게 성장했다. On의 성장 스토리는 다음의 유튜브 영상에서 잘 설명해주고 있다. 특히 최근에는 footwear 외에도 apparel, accessories 까지 제품군을 확보하며 비즈니스 성장에 힘쓰고 있다. YoY 기준 2022년에는 68.7%, 2023년에는 … 더 읽기
Deckers의 비즈니스 모델 Deckers Outdoor Corp(이하 DECK)은 우리가 알고 있는 UGG 브랜드를 보유한 기업이다. 10여년 전 우리나라에도 어그부츠가 유행했던 때가 있었다. 우리나라에서는 어느 정도 열기가 식었지만(?) UGG는 세계적으로 여전히 매우 잘 판매되고 있다. DECK은 UGG 외에도 HOKA라는 프리미엄 운동화, 러닝화 브랜드를 보유하고 있다. 사실상 UGG와 HOKA가 DECK 실적의 핵심이라고 볼 수 있다. UGG와 HOKA는 미국 … 더 읽기
BYD 소개와 비즈니스 모델 티커 BYD(Boyd Gaming Corporation)는 중국 전기차 기업 BYD로 오해하기 쉽지만 전혀 다른 기업이다. BYD는 1975년 Boyd Family에 의해 설립된 미국 카지노 기업이다. 현재 미국에 28개의 직영 카지노를 운영하고 있고 다른 카지노를 대신 경영하며 ‘management fee’를 받기도 한다. Boyd Interactive 사업부에서는 온라인 카지노를 운영하고 있으며 FanDuel Group에 5% 지분 투자를 통해 온라인 … 더 읽기
ATKR은 무슨 기업? Atkore, inc.(ATKR)은 전기 인프라 관련된 제품을 제조, 판매하는 기업이다. ATKR의 제품군은 아래와 같다. 다양한 제품을 판매하지만 전체 제품 중 90% 이상이 전기 인프라에 사용되는 제품이다. 빌딩이나 공장, 창고에 필요한 전력 설비를 제조하여 납품한다. 특히, non-residential construction에 사용되는데, 예를 들면 데이터 센터, 웨어하우스, 물류센터 등을 건설할 때 ATKR의 제품이 들어간다. 제품은 아래와 같다. … 더 읽기
RH의 역사 역사는 지루하다. 하지만 한 기업을 잘 이해하기 위해서 역사는 필수다. 그 기업의 철학이나 성장 계획을 보다 더 잘 이해할 수 있기 때문이다. RH(Restoration Hardware)는 오래된 가구 수리 사업으로써 1979년 시작됐다. 조금씩 천천히 성장하던 RH는 1998년 미국 전역에 47개의 영업점을 확장한 상태에서 IPO를 진행하게 된다. 3년 뒤 2001년, 현재의 CEO인 Gary Friedmann이 윌리엄 소노마(WSM)으로 … 더 읽기
계속 하락하는 테슬라 전기차의 캐즘이니 뭐니 하며 전기차 관련주가 계속해서 하락하고 있다. 테슬라도 예외가 아니다. 최근 6개월 간 36% 주가가 하락했다. 전기차의 수요가 감소하고 경쟁이 심해져 가격 인하로 인한 수익성 감소가 예상되기 때문이다. 나스닥이 최근 6개월 간 상승한 것과는 대조적이다. 최근 6개월 간 나스닥에 비해 거의 50% 언더퍼폼 하고 있다. 테슬라의 위기 https://www.aitimes.com/news/articleView.html?idxno=158578 테슬라를 공매도하고 … 더 읽기
모빌아이는? 모빌아이는 ADAS기업이다. 운전자를 도와 운전을 안전하게 해준다. 즉, 자율주행 기업이다. 주가 하락 이유 워낙 오랫동안 알던 기업이고, 과거 자율주행 테마 당시 공부를 해뒀던 기업이기 때문에 쉽게 매수했다. 6개월 전 40달러 이상의 주가에서 저점 23.49달러까지 거의 반토막 났다. 주가 하락의 이유는, 고객사들이 재고조정을 이유로 모빌아이의 제품 구매를 늦출 것이라는 경영진의 가이던스 때문이다. 나는 하락세가 멈춘 … 더 읽기
NYCB 주가의 반등 어제 일부 매수를 진행했다. 운이 좋게도 거의 최저가에 매수할 수 있었다. 매수 가격은 2.8달러. 매수하게 된 가장 큰 이유는 다음과 같다. 리스크가 반영된 주가 NYCB의 주가는 최근 고점 12달러에서 계속해서 꾸준히 하락하다가 1월에 재무제표의 약점이 발견되며 주가가 급격하게 하락했다. 이후 충당금이 $2B에 달할 것임을 공시하고 CEO 교체를 발표하자, 주가는 또 한번 크게 … 더 읽기