들어가며 지금까지 필자의 블로그에서는 굉장히 다양한 기업을 조사했다. 적자를 보고 있는 스타트업 수준의 기업부터 시작하여, 시클리컬 특징을 보이는 기업, 일반 소비자 시장이나 프랜차이즈로 성장하는 브랜드까지. 이들 기업들을 열심히 분석했지만, 어쩔 수 없는 게으름 탓에 꾸준히 팔로우업 하지는 못했다. 그러나 포스팅 이후 이들 기업의 주가가, 어떤 흐름을 보였는 지 보는 것도 큰 도움이 될 것 같아 … 더 읽기
원자력 발전은 반드시 필요 지금까지 조사한 바에 따르면 원자력 발전소는 필수다. 미국의 리쇼어링 정책과 AI의 성장으로 미국의 전기 사용량은 늘어날 수 밖에 없다. 풍력, 태양광 등의 재생 에너지의 간헐성으로 결국 기저 전력 수요를 어떤 식으로는 보완해야 한다. 하루 중 전기 사용량은 아래 그래프와 같이, 시간대에 따라 다르다. 전기는 생산하면 바로 써야 한다. 사용량(수요)를 훨씬 초과하는 … 더 읽기
기업 소개 플러그 파워(이하 PLUG)는 물을 분해하여 수소를 생산하는 Electrolyzer를 주 제품으로 하여 수소 지게차, 수소 운송, 수소 판매 등의 사업을 하는 미국 기업이다. 유럽의 주요 기업과도 파트너십을 체결하여 수소 사업을 확장하고 있으며, 우리나라에서도 SK E&S와의 합작 법인을 설립하여 사업을 영위하고 있다. 수소 경제 하면 이미 한물 간 트렌드라고 생각할 수 있는데, 자세히 들여다보니 그렇지 … 더 읽기
성장하는 기업 DECK DECK은 지난 번 포스팅에서 두 차례에 걸쳐 알아본 기업이다. UGG와 HOKA 브랜드의 성장이 기업 전체의 실적을 견인하고 있는 특징이 있었다. 성장하는 사업부가 정체된 사업부에 의해 가려지며 기업이 저평가되고 시간이 지남에 따라 저평가가 해소되는, 결국에는 주가가 급등하는 전형적인 패턴을 보인 케이스다. DECK는 2024년 7월 25일 fiscal 2025의 1분기에 대한 실적을, SEC에 8-K 서류를 … 더 읽기
SAP의 주가 흐름 SAP는 지난 번 분석했던 기업이다. 지난 포스팅에서 필자는 SAP가 유럽 기업으로써 성장 속도는 더딜 것이지만 아시아에서의 성장이 기대된다는 의견을 올렸다. 그러나 얼마 지나지 않아 SAP은 2024년 2분기 실적을 발표했고, 주가는 200달러에서 214달러까지 7% 상승했다. 실적 발표에서는 무슨 이야기가 있었나? 리뷰하는 마음으로 가볍게 살표보도록 하자. 실적 발표 주요 내용 우선 매출이 YoY 기준 … 더 읽기
TPI Composites, Inc(TIPC) 기업 소개 TPI Composites, Inc(이하 TPIC)는 1968년에 설립되어 처음에는 보트(boat)를 만드는 사업으로 성장한 기업이다. 1999년부터는 풍력 발전의 날개를 만드는 사업을 시작해서 기업 분사를 통해 TPIC가 탄생하게 되었다. 이번에 필자가 TPIC를 살펴보는데엔 특별한 이유가 있다. 산업의 훈풍을 제대로 받는 기업을 한 번 살펴보기 위함이다. 앞으로 풍력 발전 산업이 굉장히 유망하다고 생각한다. 혹자는 재생 … 더 읽기
OKTA, Inc.(OKTA) 기업 소개 및 역사 Okta, Inc.(이하 OKTA)는 2009년 설립된 보안 기업이다. 업계에서는 ‘Identity Provider’라고 하는데, 이해하기 쉽게 말하면 소셜 로그인와 같이 한 번의 로그인으로 다양한 애플리케이션을 로그인 없이 이용하게 해주는 기능을 제공하는 기업이다. 현재 CEO Todd McKinnon과 COO Frederic Kerrest가 설립자로써 여전히 경영 일선에서 활발히 활동하며 회사를 성장시키고 있다. OKTA의 사업은 기본적으로 SaaS … 더 읽기
Havertys Funiture(HVT) 기업 소개 Havertys Funiture(이하 HVT)는 가구를 제작, 판매하는 기업이다. 위의 로고에서 보듯 HVT는 1885년 미국 애틀랜타에 설립되어 지금까지 사업해온 유사 깊은 기업이다. 우리 대부분이 태어나기도 전인 1929년에 기업 공개(IPO)를 했다는 점이 흥미롭다. 전에 살펴본 RH와 비슷한 비즈니스 모델을 가지고 있다. 차이가 있다면 HVT는 Tempur-Pedic®, Serta®, Sealy®, SkyeTM 등의 다양한 브랜드를 보유하고 있다는 것이다. … 더 읽기
GoodRx Holdings, Inc.(GDRX) 소개 GoodRx Holdings, Inc.(이하 GDRX)는 2011년 미국 캘리포니아에서 설립된 기업으로, 한마디로 표현하면, 처방전으로 약을 구매할 때 사용할 수 있는 할인 카드를 소비자(환자)에게 판매, 제공하는 기업이다. 이러한 설명은 GDRX의 비즈니스를 너무 단순화 하는 지도 모르겠다. 그러나 필자는 단순한 것으로 시작해, 심층적인 부분으로 설명해나가는 것을 좋아한다. 그게 더 정리하기도 쉽고, 기억에 더 잘 남는다고 … 더 읽기
AeroVironment, Inc.(AVAV) 소개 AeroVironment, Inc.(이하 AVAV)는 군사용 드론을 제조, 판매하는 기업으로 지난 포스팅에서 밸류에이션은 높으나 업황이 매우 좋고, 전망이 밝은 기업으로 소개했다. 당시 포스팅에서 AVAV를 소개하며, 마지막 부분에 AVAV의 주가에 대한 관전 포인트를 제시했는데, 다음과 같았다. 2024년 6월 15일, 지금으로부터 2주 전 AVAV에 대한 포스팅을 남길 때 AVAV의 FWD PE는 77로 굉장히 높았고 주가는 $215였다. … 더 읽기