매매일지

AI 컴퓨팅 수요 감소 메타가 남는 컴퓨팅 자원을 클라우드 서비스로 외부에 제공한다고 했다. 최근 토큰 사용량은 폭증하나 가격이 감소하던 찰나에, 심지어 DRAM의 QoQ 가격 하락과 맞물려 시장에서 우려하던 AI수요 감소 또는 CAPEX 감소 우려감을 제대로 건드렸다. 덕분에 어제 반도체 종목은 대부분 -10% 내외로 하락했고 SOX 또한 -6.27% 하락했다. 이에 대해 전문가들의 의견은 갈린다. 먼저 일시적 … 더 읽기

DRAM 판가 DRAM 판가가 MoM으로 살짝 하락하면서 삼성전자와 SK하이닉스의 주가가 계속 부진한 모습을 보이고 있다. 일부에서는 이걸 보고, 주가가 안좋으니 후행적으로 끼워맞추기라고 이야기하기도 한다. 그런데 내 생각엔, 시장이 이와 같은 역기저 효과를 미리 인지하고 매수세가 조금 덜 들어오면서 모든 현상이 나타난 게 아닌가 생각한다. 장기적으로 보면, DRAM 가격은 다시 오르게 되어 있다. 업계에서 일하는 경영진들이 … 더 읽기

무난한 상승 어제 나스닥은 +1.52% 상승 마감했다. 특별한 일도 이벤트도 없었다. 그저 상승했을 뿐. 내가 보유한 종목의 상승률도 꽤 괜찮았다. 블랙베리만 1% 정도 상승했고, 나머지 종목은 대략 +5% 정도로 완만한(?) 상승을 보였다. 이중에서도 인텔과 ALAB의 상승이 인상적이었다. 인텔은 데이터센터의 CPU시장의 TAM이 2030년에는 $100B에 달할 것이라는 분석이 나오며 ARM, AMD, INTC 모두 주가가 크게 올랐다. Agentic … 더 읽기

삼성전자, SK하이닉스가 못가는 이유 대규모 팹 건설 소식에 장비주들의 반응이 매우 거세다. 개인적으로 장비주를 다 매도한 입장에서 아주 배가 아픈 일이 아닐 수 없다. 그러나 레버리지를 크게 쓰고 있기 때문에 현실적으로 장비주를 매수하긴 어려웠을거라 스스로를 진정시키고 있다. 전자닉스의 주가를 보고 있자니 아주 답답하다. 그나마 오늘은 장중에 꽤 높은 상승이 나와주며 나의 평균매수가를 넘어섰다. 동시호가에서는 조금 … 더 읽기

BB 매수 최근 열심히 조사한 BB를 매수했다. 매수 근거는 간단하다. 신고가 매매다. 신고가에 들어서면 매도 압력은 확실히 줄어든다. 아래 차트를 보자. 이런 종목은 매수세가 들어오면 주가가 크게 상승하곤 한다. 따라서 이런 종목의 매수 전에 한가지 확실히 해두어야 할 것이 있다. 과연 매수세가 계속해서 들어올 것인가? 결국 이 질문에 대한 답은 펀더멘털이다. 이 기업이 시장의 관심을 … 더 읽기

가격 담합 소송 6/25에 해외 기사로 나온 이야기인데 오늘 텔레그램 채널로 가격 담합 소송의 소식이 퍼졌다. 그런데 이는 딱히 문제가 되지 않을 것으로 보인다. 기본적으로 미국은 소송의 나라다. 심심하면 소송을 한다. 제미나이와 검색으로 알아보니 원고는 다수의 개인과 일부 중소기업이다. 2005년과 2018-2022년 2회의 가격 담합 판례를 보면 힌트를 얻을 수 있는데, 2005년의 경우 가격 담함에 대한 … 더 읽기

시장이 우려하는 것 오늘의 하락은 애플의 제품 가격 인상으로 인해 메모리 수요 감소에 대한 우려가 하나. 그리고 오픈AI의 상장 연기. 개인적으로 둘 다 어이가 없을 정도로 쓸데 없는 걱정이라고 생각한다. 우선 메모리 수요의 대부분은 B2B다. 하이퍼스케일러가 큰 돈을 CAPEX에 투자하고 계속해서 GPU, NPU 등을 원하니, 거기서 시작된 수요가 메모리 가격을 위로 올리고 있는 것. 근데 … 더 읽기

MU 실적발표의 의미 마이크론 실적 발표가 갖는 의미는 굉장히 크다. 우선 15개 이상의 SCA가 대박이다. 이것은 메모리 사업의 평가기준 자체를 바꿀 수 있는 결과다. 이전에는 메모리 PER 평가론에 대해 회의감을 가지고 보게 됐는데, SCA로 바뀌었다. 그렇다고 구독형 기업들의 FWD PER 20-50을 기대할 수는 없겠지만 그래도 20에 가까운 FWD PER를 부여받을 수 있지 않을까 생각한다. 왜냐하면 … 더 읽기

하이닉스 발 FOMO 어제 했던 고민은 이거였다. SK하이닉스가 주가상승률이 더 높은거 알았다. 근데 ADR 상장은 이제 코앞이라 재료 소멸 가능성이 있고, 삼성전자는 재용이형이 분발해서 주가를 띄워줄 가능성이 있다. 시총 1위 역전을 그대로 바라보진 않을 것이다. 이런 논리로 삼성전자를 매수했다. 그런데 오늘의 치명적인 결과. 하이닉스가 삼성전자보다 3배가 올랐다… 장기적인 관점 유지 그러나 길게 보면 어떻게 될 … 더 읽기