W자 반등의 신호일까? 아니면 추가 하락일까?

생각해 볼 것들…

오늘도 시장이 -4.5% 하락했다. 이젠 이정도 하락은 딱히 큰 하락으로 느껴지지 않는다. 긍정적이라면, 그래도 최근 3거래일 연속 양봉의 모습이었달까?

요즘 시장의 관심은 유가와 방산이다. 지금처럼 시장이 조정 받을 때 떠오르는 주식은 굉장히 조심해야하는 부분이 있다. 시장이 반등할 때 이들 주식은 하락할 가능성이 높기 때문이다. 반대로 부정적인 이슈가 오래 지속되는 케이스라면 이들 주식을 매수하는 것도 좋은 전략이다.

개인적으로 오늘을 기점으로 시장이 서서히 반등하지 않을까 생각한다. 왜냐하면 1. 오늘의 낙폭이 상대적으로 컸으며, 2. 최근 몇 일간 시장이 이미 어느 정도 조정을 받았고, 3. 내가 팔로우하는 고수들이 매수하기 시작한 구간이기 때문이다.

물론 부정적인 시나리오는 굉장히 그럴 듯 하다. 유가상승으로 인한 인플레이션, 그리고 금리 인하 중단 또는 인상에 의한 빅테크들의 CAPEX 추정치 하향… 모두 다 가능성 있는 이야기이지만 항상 반대 방향도 생각해볼 필요가 있다. 어쩌면 이 모든게 생각보다 바람직하게 해결될 수도 있지 않을까? 트럼프와 이란의 전쟁이 소강 상태에 접어들고, 이란과 미국 사이의 화해 및 협상 타결 기운이 피어오르며 호르무즈 해협의 긴장감도 조금씩 완화되거나 비슷한 상태로 유지되면 그 과정 내내 주식시장은 조금씩, 조금씩 회복하지 않을까? 그러면 그때 시장의 관심 섹터와 주식은 어디일까?

결국은 반도체

AI의 핵심은 반도체다. 그게 메모리인지 실리콘포토닉스인지, SSD인지 뭐 그런게 문제겠지만, 확실한 건 반도체가 핵심이다. 전력 및 인프라와 비교해봐도 결국 반도체 시장이 가장 탄력이 클 것으로 생각한다. 결국 전력과 반도체는 한 방향을 가르키고 있고, 주가의 상관관계가 매우 높은 섹터다. 둘 다 투자하기보다는 둘 중 더 강할 것으로 판단되는 곳에 투자하는게 더 낫다고 생각한다.

방산이나 조선 등의 섹터도 좋다고 생각한다. 반도체와의 상관관계는 적으면서도 성장하는 섹터이기 때문이다. 따라서 방산과 조선에 분산하는 것은 좋은 선택이라고 본다. 다만, 전쟁의 긴장감이 점점 완화되면 방산 섹터의 주가 또한 약해질 수 있으므로 방산은 전쟁 이후로 트레이딩을 계획하고 있다.

즉, 일단은 반도체다!

매도 내역

반도체 중 가장 약했던 종목을 매도했다. 사실 유진테크는 실수로 차트도 안보고 약했던 종목이라 생각하고 매도해버렸다… 매수하려고 생각해둔 종목이 있어서 실수를 깨달았음에도 다시 매수하진 않았다. 에스앤에스텍 이야말로 주가 상승이 약해서 매도한 종목이다. 일진전기는 위에서 말했던 논리대로 매도했다.

LIG넥스원과 포스코인터내셔널 또한 매수했었는데, 아무래도 지금은 지수의 과매도 구간이고 반등의 가능성이 큰데, 전쟁관련주를 지금 가져가는게 맞나 생각이 들어 당일 매도했다.

포트폴리오 현황

주식비중은 108%로 레버리지를 조금 사용하고 있다. 새로 매수한 종목은 티씨케이와 원익QnC다. 두 종목 모두 반도체 소재주로써, 좋은 주가 흐름을 보여주고 있다. 이번 교체매매로 포트 전체 중 대한조선을 제외하면 모두 반도체 종목이 되었다.

보유종목 수익률

오늘의 하락으로 좋았던 수익률이 많이 줄어들었다.

포트폴리오 수익률

포트 수익률도 많이 내려왔다.

내려올 때 지수보다 낙폭이 큰 게 문제인데, 무엇보다 잦은 매매가 나쁜 영향을 주고 있는 것 같다. 따라서 하락 시 매매를 줄이는게 중요한 것 같다. 매매를 하더라도, 종가에 계획된 매매를 해서 뇌동매매를 최소화 해야겠다는 생각이 들었다.