2025-10-17 조정장의 시작? 1매도 1매수

시황

어제 지수는 -0.47% 하락 마감했다. 장 중에는 한 때 22,404까지 하락하며 -1.17%까지 하락했었다. 매수 대기 자금이 투입되며 하락폭을 줄인 것이다. 여전히 시장에서는 “buy the dip” 멘탈리티가 강하다. 하락 시 매수 원칙을 지키고 있는 것이다. 그런데 지역은행 부실 이슈는 조금 다르다. 2022년 한동안 시장에서 “은은한 매도세”를 보여줄 것이라 생각한다. 왜냐하며 지난 퍼스트 리퍼블릭이 파산한 게 2023년 5월 무렵이고, 무려 2년이라는 시간이 지났다. 시장에 공포를 주기 위해서 반드시 필요한 조건은 악재 재료의 신선함이다. 2년 반만에 나온 이 이슈는 강도(세기)면에서는 조금 부족할 지 모르나 그것이 어떻게 진행되어 가는지는 지켜볼 일이다.

시장의 하락을 주도한 종목은 소형주들이었다. 특히, 펀더멘털이 약한 채로 시장의 흐름에 따라 크게 상승하던 테마에서 큰 하락이 나왔다. 리튬, 전고체, 양자, 희토류, 드론 등에서 특히 하락폭이 심했다. 이 중에서도 펀더멘털이 약하거나 없는 종목이 더 많이 하락했는데, 신기한 것은 시장의 관심이 최고조에 달해 있거나 펀더멘털이 좋은 종목은 조금만 하락하거나, 오히려 상승했다는 것이다. 장기적인 성공을 위해서는 이런 종목을 보유해야 한다. 그러나 수익을 극대화하기 위해서는 투기적인 종목에도 관심을 두고 적은 비중으로 시장의 광기를 충분히 누려야 한다.

지역은행 이슈가 단순히 하루 이야기로 끝날 수도 있다. 어떻게 될 지는 아무도 모른다. 이제 막 시장이 공포에 떨기 시작했으므로 앞으로 시장에서 이 리스크를 어떻게 평가할지 지켜보는게 중요하다. 내가 리스크를 평가하지 않는게 핵심이다. 중요한 건 시장이다. 시장의 판단을 믿는 것, 그리고 시장의 흐름을 존중하는 것이 추세추종 트레이딩의 핵심이다.

매도 종목

OKLO

팔고나면 저점 같아 보이는 이 느낌은 뭘까? OKLO도 엄밀히 말하면 껍데기 주식이다. 실적이 없고 투자자들의 기대만으로 움직이기 때문. 덕분에 최근 2일 간 하락폭이 컸다. 따라서 이익 보존 법칙에 따라 +8.31% 수익 실현하고 매도했다.

매수 종목

DLO

원래 개별주는 잘 매수하지 않는데, 구독 중인 블로그에서 주는 좋은 평가에 VCP 패턴을 보여 매수했다. 실제로 펀더멘털도 좋고, 매출, 이익 모두 상승 중이며 차트도 좋아 매수. 다만 우려스러운 점은 어제 밤에 매수했는데, 오늘 아침 박스권 안에서 종가 마감했다는 것이다. 하지만 워낙 펀더멘털이 좋기 때문에 홀딩하기로 한다. -3.5% 손실 중.

홀딩 종목

MVST

종가가 조금 아쉽지만 어려운 장에서도 잘 올라주고 있는 MVST. 계속 홀딩. 27.59% 수익 중. 최대 비중.

QBTS

어제 테마성 종목들이 급락하며 QBTS도 -9.65% 조정 받았다. 매도할까 고민했으나 아직 수익 중이라 우선은 홀딩하기로. 현재 +1.98% 수익 중인데, 조금이라도 하락하면 프리마켓에서 매도 예정.

VRT

-1.49% 하락. 확실히 펀더멘털이 강한 종목은 하락폭이 적다. 단점이라면 상승 폭도 적은 것. 현재 +0.89% 수익 중.

NVTS

절반 수익 실현하고 계속 끌고가고 있는 NVTS. 현재 +68.70% 수익이지만 큰 변화가 없는 한 계속해서 홀딩할 계획이다.

현금

현금 비중은 45%다. 아직 시장이 어떻게 움직일지 아무도 모른다. 나스닥 지수는 차트를 보면 전고점에서 살짝 아래 내려와 있다. 만약 어떤 새롭고 신선한 악재가 시장을 뒤흔든다면(아직은 아니지만) AI열풍으로 매우 고평가된 시장이 큰 충격을 받을 지도 모르겠다. 적어도 중간 이상의 조정이 나올 수 있어, 현금을 유지하고 최소한으로 트레이딩하고자 한다. 중요한 건 잃지 않는 것이다.