코스닥으로 돌격!

이젠 어쩔 수 없는 증설

마이크론의 2000억 달러 투자. 높은 메모리 가격을 더 이상 고객사들이 수용하기 어렵다. 경쟁사가 증설하는데 삼성전자와 하이닉스는 손가락만 빨고 있을 수 없다. 이제는 반도체 소부장들이 강세를 보일 타이밍이다.

때마침 이재명 대통령이 코스닥을 계속해서 부양하려 노력 중이다. 덕분에 코스닥으로 기관과 외국인 자금도 몰려오고 있다. 정말로 기관 투자자들이 포트폴리오의 일정 부분을 코스닥에 배치해야한다면, 코스닥 지수는 지금보다 한참 더 상승할 것이다.

오늘의 주가 차트를 보면, 2026년 1월 말의 주가 급등을 소화한 뒤 재차 상승을 시작하려는 모습인데, 이게 반짝 반등으로 끝날 지 지속적인 모멘텀을 보여줄 지는 아무도 모른다. 그저 추세를 따라 갈 뿐이다.

그런데 메모리 증설이 임박했음을 알리는 여러가지 신호와 반도체 소부장의 강세, 그리고 정책적 지원을 고려하면 코스닥 지수는 꽤나 강한 모멘텀을 보여줄 거라 예상한다.

매도 내역

추세가 무너지는 모습인 RF머트리얼즈와 시세가 강하지 못했던 이노와이어리스를 적당히 매도했다. 비에이치도 매도했는데, 오늘 추세가 무너지는 모습이었기 때문이다. 추정컨데, 비싼 메모리로 인해 아이폰 가격의 인상 가능성이 있고 그로인한 판매량 감소가 예상되기 때문인 것 같다. 유진테크는 실수로 너무 많은 수량을 매수해서 얼른 매도했다.

포트폴리오 현황

오늘 정말 미친듯이 매수했다. 주식 비중이 158%로 내 기준인 120%를 한참 넘었다. 그만큼 시장이 강했기에 앞으로도 강할거라 예상(?)하고 반도체 관련주들에 크게 익스포져를 늘렸다. 대신 아니다 싶으면 빠르게 손절할 계획이다. 다행히 매수 시점으로부터 대부분의 종목이 어느 정도 상승해줘서, 수익 쿠션이 어느 정도 있는 상태로 오늘 장을 마칠 수 있었다.

보유 종목 수익률

삼천당제약이 영광스러운 수익률 +100%를 달성했다. 오늘 신규 매수한 유진테크, 비에이치아이, 티에스이, 케이엔제이 모두 수익 쿠션을 확보한 채 오늘 장을 마칠 수 있었다. 한솔아이원스는 워낙 짧은 기간 급등했기에 약간의 눌림으로 자동매수를 걸어뒀는데, 종가에 매수하는 것만 못한 결과를 냈다. 그래도 아직 -1% 정도의 손실이므로 지켜볼 계획이다. 제이티는 너무 약해서 손절할까 고민하기도 했는데, 아직 추세를 깨진 않았으므로 홀딩하기로 한다.

포트폴리오 시장대비 수익률

오늘의 시세 상승으로 포트폴리오 수익률이 코스닥을 조금 앞서기 시작했다. 아직까지 코스피에는 한참 못미치는 수익률이다. 그러나 레버리지가 꽤 크므로 언제든 뒤집힐 수 있는 포지션이라는 것을 명심해야 한다.

추세추종 기본전략

가장 우선적으로 카피한 부분은 깡토님의 추세추종 전략이다. 거기에다가 전황님의 단기적인 시장을 보는 관점을 추가했다. 요약하면 다음과 같다.

지수에 대한 부분

• 코스피, 코스닥 지수의 20일 선 위에 있으면 현금 비중을 0이나 마이너스로 가져간다. 즉, 공격적으로 레버리지를 사용한다.
• 지수가 60일 선 아래로 좋지 않으면 현금 비중을 거의 100%으로 유지하고 엄청난 과매도 신호나 시황을 반전시킬 상황 변화가 없다면 주식에 투자하지 않는다.
• 애매한 구간에서는 태린이아빠님의 “Fear and Greed Oscillator”를 활용한다. 시장이 겁먹은 구간에서는 레버리지를 충분히(최대 20%) 활용하고, 그 외에 구간에서는 주식 비중을 0%에서 50% 정도로 유지한다.

매수 조건

• 가장 중요한 건, 매물대를 돌파한 뒤, 또는 돌파 시도 시 매수다. 그리고 “인더스트리 액션”이 있어야 한다. 섹터 전반의 호재로 같은 섹터 여러 종목이 동반 상승해야 하는 것이다.
• Stage1 상승 뒤 상승분의 50%를 미만으로 조정 받는 베이스를 거치고, 재차 상승하는 종목.
• 또는 상승 후 하락하다가 반전 트리거로 강한 거래대금으로 추세가 뒤바뀌는 종목.
• 매수는 무조건 장 마감 이후에 하는 것으로 변경.
• 피라미딩 또한 이벤트 드리븐, 인더스트리 액션, 유의미한 매물대가 있어야 한다. 적어도 이 세가지 중 두가지는 있어야 함.

리스크 관리

• 위 조건의 종목을 매수했는데 7-8%의 손절이 나오면, 다음 매매는 1unit을 더 낮춰 매매한다.
• 성공하면 다음 매매부터는 2unit으로 증가시켜 크게 베팅. 3unit까지 확장 가능.
• 피라미딩 또한 unit 단위로 확실하게 끊어서 실행.
• 그렇게 함으로써 순환매장세와 쏠림장세에서 비중 조절이 자연스럽게 진행된다.
• 허용가능한 risk를 2%로 가정했을 때 1unit을 계산해야 함.
• 계산 방식. 종목당 최대 포지션 금액 = (전체자산 * 2%) / 7%. 여기서 7%은 손절 기준.(-7% 무렵에 손절한다는 뜻)
• 1유닛 = 최대 포지션 금액 / 3

익절 기준

• 3R에 도달하면 절반은 매도한다. 나머지는 일봉 차트의 20일 선이든 60일 선이든 길게 보고 홀딩. 그리고 최고가에서 20%이상의 슈팅이 나오면 모두 익절. 대형주의 경우 10%?
• 3R에 도달하지 못하고 하락하는 경우 +1R에서 매도.
• 지수 일봉이 60일선 아래로 장이 안좋으면 +2R로 축소하여 익절 기준 낮춤.

손절 기준

• 손절은 -1R로 고정. 손절 %를 조절해서 리스크관리를 하는게 아니라, 점진적 베팅 즉, unit의 크기를 줄여서 리스크 관리를 해야 함.
• 손절 시 전일 저가를 하향 돌파할 때 손절. 타이밍을 놓쳤다면 그냥 종가까지 지켜보다가 종가에 손절한다.