오늘의 되새김질 – 시장 대비 선방

반등에도 눌림은 있다

오늘 코스닥은 -1%가량 하락했다. 어제의 거래량보다 다소 높은 거래량을 보이면서 하락했다. 오늘부터는 조금씩 연속적인 반등을 기대했던 상황이었는데 매우 실망스러운 결과다. 자, 그럼 이제 반등은 실패한 것인가? 거래량을 동반하며 하락이 나왔으니까 말이다.

개인적으로 아직 시장은 반등에 실패했다고 볼 수 없다. 오히려 VPA의 관점에서 보면 더 좋은 신호다. 오늘의 하락은 어제의 양봉을 상당 부분 보존해주는 수준의 하락이다. 어제보다 거래량이 많은데 지수는 훨씬 덜 움직였다. 그게 뭘 의미하는가? 바로 매도가 있었던 만큼의 대량 매수가 있었다는 것이다. 시장은 여전히 반등을 시도하고 있다.

코스피의 경우엔 도지 음봉 캔들이 나왔다. D+1의 기준을 여전히 훼손하지 않았다. 코스닥에 비해 좋진 않지만 그렇다고 나쁘지도 않다고 본다. 더 재미있는 건 나스닥이다.

나스닥은 D+1 이후, D+2, D+3에서 D+1의 저점을 깨지 않았고, D+4에서 거래량을 동반한 1.59%(FTD의 기준은 +1~2% 사이) 가량의 상승이 나왔다. 사실상 FTD와 다름 없는 수준의 상승이었다. 즉, 미장에서도 FTD가 나왔고, 우리나라 코스닥에서도 FTD가 나왔고, 오늘 단순히 조금 하락했을 뿐이다. 그것도 펀더멘털과 관련 없는 젠슨 황의 스캔들로 말이다.

포트폴리오 현황

아직은 현금 절반을 가지고 있다. 어제 매수한 타이거일렉이 가장 큰 포지션이고, 유니퀘스트는 52주 신저가 대비 상승률이 비교적 낮아서 조금만 샀다. 그렇다고 상승률이 아예 내 기준에 미치지 못했던 것은 아니기 때문이다.

오늘 지수가 -1%가량 빠졌음에도 타이거일렉은 +8% 상승했다. 이게 바로, 추세추종에서의 질 좋은 베이스의 힘이다. 베이스의 퀄리티가 높으면 돌파의 승률이 매우 높다. 특히 국내 주식 시장에서는 더 높은데, 쏠림이 강한 시장이기 때문이다. 반대로 미장의 경우는 베이스의 퀄리티가 훨씬 중요하다. 베이스가 조금만 부족해도 돌파에 실패한다.

포트폴리오 수익률

추세추종 포트폴리오 규모를 축소해서 수익률 상승에 비해 MWR의 상승은 조금 줄었다. 작은 규모로도 내가 성공할 수 있다면 그때는 자금을 더 늘려서 해볼 생각이다. 지금은 돈을 벌기보다는 수익률을 쌓아야겠다는 생각이다. 돈의 크기가 중요한게 아니다. 실력이 중요한 것이다.