조금 더 펀더멘털에 집중(이번주 수익률 추가)

장이 좋을 때와 좋지 않을 때 전략의 차이

장이 좋을 때와 좋지 않을 때 매매의 차이가 있어야 한다고 생각한다. 장이 좋을 때는 기본적으로 개별 기업의 펀더멘털이 개선되고 있는 때다. 따라서 펀더멘털이 좋은 종목을 추적해야 한다. 특히 시장의 주류를 이루는 트렌드와 부합하면서 이익의 가시성이 보이는 종목이 좋은 것 같다.

반대로 장이 좋지 않을 때는 테마성 종목이 활개를 친다. 정책이나 정치인 테마주, 전쟁, 날씨, 바이러스 등이다. 그런 시기에는 또 그런 종목에 맞는 플레이를 해야하는 것 같다. 그런데 지금은 확실히 장이 좋기 때문에 펀더멘털에 조금 더 집중해야 하는 때가 아닌가 생각한다.

그렇다고 요즘의 금융주나 화장품, 상법개정 관련주들을 버릴 건 아니다. 이들도 분명 펀더멘털의 개선이 있는 것이고, 주가도 시세를 내주고 있다. 그렇기 때문에 오픈마인드와 클로즈드(?) 마인드 중간 어디엔가에 위치하며 계속해서 헤엄쳐 나아가야 한다.

매도 내역

삼천당제약을 100%의 수익률로 매도했다. 비중이 크지 않았고, 100% 수익이라는 기념을 남겨보고 싶었기 때문이다. 이미 좋은 뉴스가 충분히 나왔기에 더 상승할 수 있을까 하는 의구심이 들기도 했다.

파미셀은 두산의 상승에도 불구하고 약한 모습을 보여 매도했고, 목요일 기준 주식 비중이 150%을 넘어갔기 때문에 가장 만만했던 삼성전자우를 매도했다. 삼전의 매도가 너무 이른 매도라고 생각할 수도 있지만, 이제는 메모리 가격 상승 속도가 한계에 도달했다고 봤다. 애플이 CXMT 등 허접한 기업들로부터 메모리를 살 수도 있다고 공언한데서 그렇게 느꼈다. 흐름이 좋지 않던 화장품주와 반도체 장비주를 매도했는데, 사실 잘 모르겠다. 저점 매도 실수일 수도 있겠다는 생각을 하면서 매도했다.

느낀 것 중 하나는, 이제 막 상승하기 시작한 종목은 돌파에 매수하는게 좋고, 어느 정도 상승이 나온 종목은 눌림에 매수하는게 좋다는 것이다. 특히 무리하게 상승 후 거래량이 줄어들며 가격조정이 일어나고 있는 종목이 상승장에서 특히 좋은 것 같다.

반면, 성광벤드나 태광 같은 종목은 대미협상 및 LNG플랜트 관련주로 거래량이 실리며 인더스트리 액션이 나올 때 조금 먼저 진입했다.

포트폴리오 현황

신규로는 신고가를 기록한 HD현대일렉트릭과 파두를 매수했다. 파두는 거래정지가 풀린 후 3배 급등했고 이후 점차 거래량이 감소하며 조정이 나오는 타이밍에 매수했다.

반면, HD현대일렉트릭의 경우 신고가 이후 4개월의 기간 조정이 있었기 때문에 돌파 시 매수했고, 씨엠티엑스는 IPO셋업으로 IPO 시가를 상방 돌파할 때 매수했다. 그리고 효성중공업의 불타기도 기록해볼 필요가 있다.

보유 종목 수익률

삼천당제약의 바통을 이어받아 주성엔지니어링이 달리고 있다. 새롭게 매수한 종목과 가스터빈, 원전 관련주들도 기대된다. 그리고 파두 또한 기대되는 종목이다.

포트폴리오 수익률 현황

아무리 노력해도 삼전과 하이닉스의 비중이 없는 상태에서 코스피의 수익률을 이길 수 없다는 것이 슬프다…

그나마 나락에서 살아돌아온 것이니 만족해야 한다…

추세추종 기본전략

가장 우선적으로 카피한 부분은 깡토님의 추세추종 전략이다. 거기에다가 전황님의 단기적인 시장을 보는 관점을 추가했다. 요약하면 다음과 같다.

지수에 대한 부분

• 코스피, 코스닥 지수의 20일 선 위에 있으면 현금 비중을 0이나 마이너스로 가져간다. 즉, 공격적으로 레버리지를 사용한다.
• 지수가 60일 선 아래로 좋지 않으면 현금 비중을 거의 100%으로 유지하고 엄청난 과매도 신호나 시황을 반전시킬 상황 변화가 없다면 주식에 투자하지 않는다.
• 애매한 구간에서는 태린이아빠님의 “Fear and Greed Oscillator”를 활용한다. 시장이 겁먹은 구간에서는 레버리지를 충분히(최대 20%) 활용하고, 그 외에 구간에서는 주식 비중을 0%에서 50% 정도로 유지한다.

매수 조건

• 가장 중요한 건, 매물대를 돌파한 뒤, 또는 돌파 시도 시 매수다. 그리고 “인더스트리 액션”이 있어야 한다. 섹터 전반의 호재로 같은 섹터 여러 종목이 동반 상승해야 하는 것이다.
• Stage1 상승 뒤 상승분의 50%를 미만으로 조정 받는 베이스를 거치고, 재차 상승하는 종목.
• 또는 상승 후 하락하다가 반전 트리거로 강한 거래대금으로 추세가 뒤바뀌는 종목.
• 매수는 무조건 장 마감 이후에 하는 것으로 변경.
• 피라미딩 또한 이벤트 드리븐, 인더스트리 액션, 유의미한 매물대가 있어야 한다. 적어도 이 세가지 중 두가지는 있어야 함.

리스크 관리

• 위 조건의 종목을 매수했는데 7-8%의 손절이 나오면, 다음 매매는 1unit을 더 낮춰 매매한다.
• 성공하면 다음 매매부터는 2unit으로 증가시켜 크게 베팅. 3unit까지 확장 가능.
• 피라미딩 또한 unit 단위로 확실하게 끊어서 실행.
• 그렇게 함으로써 순환매장세와 쏠림장세에서 비중 조절이 자연스럽게 진행된다.
• 허용가능한 risk를 2%로 가정했을 때 1unit을 계산해야 함.
• 계산 방식. 종목당 최대 포지션 금액 = (전체자산 * 2%) / 7%. 여기서 7%은 손절 기준.(-7% 무렵에 손절한다는 뜻)
• 1유닛 = 최대 포지션 금액 / 3

익절 기준

• 3R에 도달하면 절반은 매도한다. 나머지는 일봉 차트의 20일 선이든 60일 선이든 길게 보고 홀딩. 그리고 최고가에서 20%이상의 슈팅이 나오면 모두 익절. 대형주의 경우 10%?
• 3R에 도달하지 못하고 하락하는 경우 +1R에서 매도.
• 지수 일봉이 60일선 아래로 장이 안좋으면 +2R로 축소하여 익절 기준 낮춤.

손절 기준

• 손절은 -1R로 고정. 손절 %를 조절해서 리스크관리를 하는게 아니라, 점진적 베팅 즉, unit의 크기를 줄여서 리스크 관리를 해야 함.
• 손절 시 전일 저가를 하향 돌파할 때 손절. 타이밍을 놓쳤다면 그냥 종가까지 지켜보다가 종가에 손절한다.