거품은 쉽게 꺼지지 않는다x3

오늘 하락의 의미

오늘 코스닥 지수는 -1.23% 하락했다. 코스피는 +0.06% 상승으로 마감했는데, 순전히 SK하이닉스 상승의 결과였다. 오늘 장 초반만 하더라도, 반도체와 장비주들을 중심으로 커다란 상승이 나왔는데, 이때만 해도 지금의 상승이 영원할 것만 같았다. 그러나… 점심시간 무렵부터 시작된 코스닥의 변동성 증가, 그리고 주요 종목들의 하락으로 보유 종목 전반에서 꽤 의미있는 하락을 겪었다.

장 후반으로 갈수록 하락폭을 만회하는가 싶더니, 다시 오후 3시부터 지수하락이 꽤나 깊게 나왔다. 개인적인 생각으로, 이 하락의 원인은 금, 비트코인, 나스닥 선물의 하락의 영향과 더불어, 주린이들의 급증으로 인한 금요일 효과가 만들어낸 복합적인 결과라고 생각한다.

다음주와 다음달의 주요 섹터

주식 초심자들의 장마감 전 이탈로 증시가 하락했다고 가정하면 그들은 월요일 오전 다시 돌아올 가능성이 매우 높다. 금리나 채권 등 증시의 유동성이 유지되는 한 예탁금이 갑자기 줄어들거나 하진 않을 것이다. 예탁금은 결국 개별 주식으로 들어온다. 여기서의 핵심 질문은 “이들이 어디로 돌아올 것인가?”하는 것이다.

정확한 답은 추측에 불과하다. 단, 증시에 자금이 골고루 들어온다고 가정했을 때, 신고가 영역에 있는, 매물대를 뚫어둔 차트의 종목에서 슈팅이 나오는 경우가 많다. 따라서 그런 종목을 타겟으로하여 포지션을 변경했다.

매도 내역

매도한 것들이 많다. 우선 코스닥150 레버리지를 전량 매도했다. 그러나 여전히 코스닥 강세에 대한 뷰는 가지고 있다. 레버리지가 부담스러웠을 뿐. 그리고 반도체 관련주 전부를 1/2씩 매도했다. 수익률과 관련 없이 일괄적으로 매도했다. 이유는 최근의 단기간 급등으로 반도체의 비중이 너무 커졌기 때문이다. 여전히 좋은 뷰를 가지고 있고, 자잘한 조정은 다 버텨볼 생각이다.

어제 큰 비중으로 매수했던 현대차와 현대오토에버가 장 초반부터 강하게 밀리길래, 애초에 차트가 좋았던 종목이 아니라 바로 매도했다. 로봇주들도 매도한 흔적이 있는데, 흐름이 좋지 않아 장 후반에 매수하기 위해 매도했을 뿐 큰 의미는 없다.

포트폴리오 현황

왜 효성중공업이 안나오지? DB를 정리하는 과정에서 오류가 생긴 모양이다. 나중에 수정 예정. 자산 대비 주식 비중은 120%가 맞다. 새롭게 편입한 종목은 효성중공업(불타기), 한라캐스트, 제룡전기, 일진전기, 로보티즈, 대한전선이다. 전력주들이 인더스트리 액션의 좋은 흐름을 보여서 매수했고, 로봇도 좋은 모습 보여 신고가 종목 위주로 매수했다.

보유 종목 수익률

효성중공업이 여기서도 나오지 않는다. 뭔가 잘못되긴 한 것 같은데… 주말에 할 일이 생겼다고 봐야겠다.

추세추종 기본전략

가장 우선적으로 카피한 부분은 깡토님의 추세추종 전략이다. 거기에다가 전황님의 단기적인 시장을 보는 관점을 추가했다. 요약하면 다음과 같다.

지수에 대한 부분

• 코스피, 코스닥 지수의 20일 선 위에 있으면 현금 비중을 0이나 마이너스로 가져간다. 즉, 공격적으로 레버리지를 사용한다.
• 지수가 60일 선 아래로 좋지 않으면 현금 비중을 거의 100%으로 유지하고 엄청난 과매도 신호나 시황을 반전시킬 상황 변화가 없다면 주식에 투자하지 않는다.
• 애매한 구간에서는 태린이아빠님의 “Fear and Greed Oscillator”를 활용한다. 시장이 겁먹은 구간에서는 레버리지를 충분히(최대 20%) 활용하고, 그 외에 구간에서는 주식 비중을 0%에서 50% 정도로 유지한다.

매수 조건

• 가장 중요한 건, 매물대를 돌파한 뒤, 또는 돌파 시도 시 매수다. 그리고 “인더스트리 액션”이 있어야 한다. 섹터 전반의 호재로 같은 섹터 여러 종목이 동반 상승해야 하는 것이다.
• Stage1 상승 뒤 상승분의 50%를 미만으로 조정 받는 베이스를 거치고, 재차 상승하는 종목.
• 또는 상승 후 하락하다가 반전 트리거로 강한 거래대금으로 추세가 뒤바뀌는 종목.
• 매수는 무조건 장 마감 이후에 하는 것으로 변경.
• 피라미딩 또한 이벤트 드리븐, 인더스트리 액션, 유의미한 매물대가 있어야 한다. 적어도 이 세가지 중 두가지는 있어야 함.

리스크 관리

• 위 조건의 종목을 매수했는데 7-8%의 손절이 나오면, 다음 매매는 1unit을 더 낮춰 매매한다.
• 성공하면 다음 매매부터는 2unit으로 증가시켜 크게 베팅. 3unit까지 확장 가능.
• 피라미딩 또한 unit 단위로 확실하게 끊어서 실행.
• 그렇게 함으로써 순환매장세와 쏠림장세에서 비중 조절이 자연스럽게 진행된다.
• 허용가능한 risk를 2%로 가정했을 때 1unit을 계산해야 함.
• 계산 방식. 종목당 최대 포지션 금액 = (전체자산 * 2%) / 7%. 여기서 7%은 손절 기준.(-7% 무렵에 손절한다는 뜻)
• 1유닛 = 최대 포지션 금액 / 3

익절 기준

• 3R에 도달하면 절반은 매도한다. 나머지는 일봉 차트의 20일 선이든 60일 선이든 길게 보고 홀딩. 그리고 최고가에서 20%이상의 슈팅이 나오면 모두 익절. 대형주의 경우 10%?
• 3R에 도달하지 못하고 하락하는 경우 +1R에서 매도.
• 지수 일봉이 60일선 아래로 장이 안좋으면 +2R로 축소하여 익절 기준 낮춤.

손절 기준

• 손절은 -1R로 고정. 손절 %를 조절해서 리스크관리를 하는게 아니라, 점진적 베팅 즉, unit의 크기를 줄여서 리스크 관리를 해야 함.
• 손절 시 전일 저가를 하향 돌파할 때 손절. 타이밍을 놓쳤다면 그냥 종가까지 지켜보다가 종가에 손절한다.