추세추종 프로젝트, 어제의 거래 정리

들어가며

어제의 거래는 굉장히 좋지 않았다. 특히 XBP 라는 종목에서 큰 손실을 봤는데, 무리한 프리마켓 매수와 손절 기준을 명확하지 않은 것이 화근이었다. 손절 라인을 명확히 하는 것은 단기 트레이딩에 있어서 굉장히 중요하다. 나의 판단이 언제든 잘못 됐을 수 있고, 시장의 움직임이 어느 순간 최악으로 돌변할 수 있기 때문이다.

따라서 오늘부터는 모든 거래를 정규장이 시작하고 난 0-30분 사이에 진행할 예정이다. 손절은 Qullamaggie의 이야기처럼 opening range의 하한이다. 즉, 5분 봉이나 1시간 봉 첫 캔들이 $5 – $5.2에서 거래되었다면, 고점인 $5.2에서 매수하며 주가가 하락할 경우 $5.0에서 손절하는 것이다.

포트폴리오 현황 및 어제의 거래 정리

위의 그림은 어제 장 시작 전 포트폴리오다. 어제 비트코인의 역사적 신고가 이후 관련된 주식이 크게 오르며 나의 자산도 크게 늘었다. 모두가 환호할 때는 주식을 팔아야 할 때다. 따라서 관련 주식을 프리마켓에서 상승할 때 매도했고, 수익을 챙겼다. 문제는 그 다음부터 시작됐다.

XBP라는 주식에서 큰 손실을 냈다. $1.75의 가격에 사서 $1.3에 매도한 것이다. -25%의 손실이다. 아무리 분산한다고 하지만 한 종목에서 -25%의 손실을 겪는 것은 무언가 크게 잘못되었다는 신호다. 손절에 대한 전략의 부재가 큰 손실로 명확하게 들어난 것이다. 따라서 ‘Opening Range’의 하단을 손절 라인으로 생각하고 상한을 돌파할 때 매수하는 것으로 전략을 수정했다. Qullamaggie의 손절 전략이다.

또한, 어제 포스팅에서 전일 급등주를 정리하며 ‘어쩌면 주가가 지지부진하게 내린 종목이 갭을 만든다면 더 크게 양봉을 만드는 경향이 있는 것 같다’고 이야기했는데, 아무래도 이 결론 자체가 잘못되었던 것 같다. 하락세가 뒤집히는 경우는 굉장히 예외적인 상황이며, 비트코인과 트럼프라는 큰 테마가 만나며 발생한 매우 드문 결과였던 것 같다. 아직까지 확신할 수는 없지만 최근 2-3일의 거래 성과만 보면 그렇다.

결국 나의 실수로 프로젝트 자산은 크게 감소했다. 12,500,000원까지 증가했던 자산은 11,300,000원 수준으로 하루만에 약 10% 감소했다. XBP에서만 큰 손실을 본 것은 아니다. 어제 거래했던 많은 종목, 특히 하락세를 이어가던 종목이 큰 호재를 만났을 때 매수한 경우 주가는 장중 하락하는 모습이었다.

어제의 실수들

비트코인과 관련된 주식의 매도 타이밍은 거의 완벽했다. 내가 매도한 이후 주가는 크게 하락하기 시작했다. 이후 하락분을 조금 만회하긴 했지만, 결국 나의 매도 가격을 회복하진 못했다.

대부분의 문제는 하락해온 주식이 호재를 만났을 때를 좋다고 판단하여 매수한 경우 발생했다.

캠텍(CAMT)

위의 두 번째 차트를 보면 주가는 1년 간 횡보한 모습이나 4개월 전 큰 주가의 조정이 있었다. 이때의 주가 하락으로 물린 투자자들이 많았을 것이다. 지난 번에도 경험했지만, 비교적 가까운 시점에 급락이 있으면 상대적으로 물린 투자자가 더 많을 수 있다는 점을 감안해야 한다. 시장의 예측을 넘어서는 실적과 가이던스를 발표했음에도 이 주식을 이 시점에서 매수했으면 안됐다. 단기 상승에 탈출하고자 하는 투자자가 많았을 것이기 때문이다. 오히려 이런 경우, 2-3일 정도가 지켜보다가 매물이 해소되면 정규장에서 매수하는 것도 좋은 전략일 수도 있겠다.

EV고(EVGO)

EVGO의 케이스도 마찬가지다. 매출, 가이던스, 그리고 고객의 수가 급격히 늘었다는 소식에도 주가는 크게 하락했다. 프리마켓에서 거의 20% 가깝게 상승하던 것과 굉장히 대조적인 결과다. 프리마켓에서 +20%에 매수하여 종가까지 보유했다면 하루에만 -30%의 손실을 봤을 것이다. 주식의 수요, 공급의 관점에서 오늘 EVGO의 주가하락 이유는 비교적 명확하다. 한 달 전 $8 부근에서 매수한 투자자가 너무 많았기 때문이다. $5까지 주가가 하락하며 노심초사 하던 투자자는 이번 호재에 주가가 20% 오르자 모두 주식을 팔기 시작했다. 다시 한 번 말하지만, 엄청난 대형 호재가 아니라면 가까운 시점에 고점을 찍고 내려온 주식은 굉장히 위험하다.

MSP 리커버리(LIFW)

LIFW의 경우에도 비슷하다. 주가가 꾸준히 하락하는 경우, 역시나 특별히 엄청나게 강한 호재가 아니라면 주가는 상승세를 이어가지 못한다. LIFW의 경우 내가 추정하기로 WSJ의 기사 덕분에 주가가 상승한 것 같다. 사보험에서 메디케어로 환자들이 이동하고 있다는 소식이었다. 하지만 LIFW는 프리마켓의 +15.71%의 상승분을 정규장에서 모두 반납하고, 추가로 -10.1% 더 하락했다.

어제의 작은 성공들

반대로 성공한 케이스도 있었다.

GRAB

우리가 아는 그랩이다. 동남아의 우버라고 할 수 있다. GRAB은 실적발표에서 실적과 가이던스를 상향했고 이 소식에 주가는 상승했는데, 역사적 신고가 덕분에 주가는 장중에서도 안정적으로 유지됐다. 다행히 장 중 수익 실현 매물이 많지는 않았다.

RYDE

RYDE의 경우 수익을 기대하고 매수한 건 아니었다. RYDE는 GRAB과 다르게 최근 급격한 하락을 경험한 종목이다. GRAB의 호실적으로 프리마켓에서는 사업 모델이 유사한 RYDE의 주가가 프리마켓에서 덩달아 올랐는데, 1. 직접적인 수혜가 아니었기 때문에, 그리고 2. 손실중인 투자자가 많은 이유로 주가는 장 중 상승세를 유지하지 못하고 하락했다.

SHOP

SHOP은 너무 유명한 기업이다. 최근 1년 간 주가는 횡보해서 사실상 손실중인 투자자가 많지 않은 상태였다. 프리마켓에서 상승을 시작할 때 매수하여 현재 포트폴리오에서 +2.40%의 수익을 기록 중이다. 매도 물량이 생각보다 많이 나와 주가는 장 중에 크게 상승하진 못했다. 또 하나 배우는 것이 유명한 주식, 규모가 큰 주식은 프리마켓에서의 움직임을 비교적 신뢰할 수 있다는 것이다. 규모가 큰 기업의 주식은 프리마켓 상승 초반에 사는 것이 성과가 좋은 경향이 있었다. 지난 번 COIN 때도 마찬가지였다.

결론

아직 프로젝트 초기 단계라 실수가 많다. 무엇보다 손절 전략을 정확히 세우지 못한 것이 문제였고, 프리마켓에서 너무 무분별하게 매수한 것도 문제였다. 그리고 하락세인 종목을 대단한 호재가 아닌데도 불구하고 매수해서 큰 손실을 봤다. 가까운 시일(약 1-2개월) 내의 중등도 하락(-50% ~ -30% 수준)이나 장기간(1년 내외)동안 지속된 약 -70% 정도의 하락을 뒤집기 위해서는 정말, 엄청난, 엄청난 호재가 필요하다. 확률적으로 이정도의 호재는 일 년에 한 번 정도 빈도라 생각하고 대부분의 경우 보수적으로 거래해야 한다.

오늘의 교훈과 추세추종 포트폴리오 전략의 수정을 정리하면 다음과 같다.

오늘의 교훈

• 대형 호재가 있는 일년에 하루 이틀만 빼고 나머지 날에는 매물대가 없는, 상승하거나 횡보하는 추세의 주식만 거래해야 한다.
• 프리마켓에서는 상승을 막 시작한 대형주만 거래하는 것이 유리하다. $10B 이하의 주식은 거의 항상 정규장 시작 후 거래해야 한다.
• 정말 대단한 호재가 있다면, 결국 오를 것이다. 하락세의 주식이 갭상승 후 조정 받는다면, 매도세가 어느 정도 해소된 뒤 접근하는 것도 좋은 전략이다.

지난 거래일의 교훈

리마인드를 위해 지난 번의 교훈을 다시 한 번 정리.

• 급등주의 조정 이후 매수 전략은 크게 바람직하지 않다.(FOXO)
• 호의적인 애널리스트 리포트로 주가가 상승할 경우 적어도 시장이 주목하는 섹터가 아니라면 단기 차익을 얻기 어렵다.

전략의 수정

• 프리마켓에서 중대형주 제외하고 거래 금지.
• 추세가 상승 중인 주식만 매수.
• 완벽한 조합에만 집중하자. 완벽한 조합이란 ‘premarket 급등 + 실적 및 가이던스 상향 등 좋은 호재 + 매물대가 없는 차트’
• 손절, 손절, 손절. 1분 또는 30분, 1시간 Opening Range Low에서 손절, High 에서 매수.
• 매수한 주식을 얼마나 보유해야 하는가에 대해서는 아직 고민 중이다.