마이크론 실적 발표의 결과 – 국내 주식

엄청난 실적 그리고 주가 하락

마이크론은 그야말로 엄청난 실적을 냈다. 그럼에도 오늘 아침 애프터마켓에서 마이크론은 약 4~5%가량 하락했고, 이 글을 쓰는 현재 프리마켓에서 -6.2% 정도 하락으로 하락폭이 확대됐다. 마이크론 투자자 입장에서는 굉장히 황당하고 어려운 일이지만 이게 마이크론 실적 발표에 대한 시장의 평가다.

여러가지 의견이 있지만 주가 하락에 대한 다수 의견에는 GPM이 최대치를 찍었고, EPS 성장률이 앞으로 감소할 수 밖에 없다는 논리가 깔려있다. 즉, 피크 아웃에 대한 우려다. 덕분에 마이크론은 크게 하락했고, 삼전과 하이닉스의 주가도 마찬가지로 조정 받았다.

트레이더의 선택

펀더멘털 좋고, 향후 이익이 늘어날 건 알지만 트레이더는 항상 확률이 높은 곳에 베팅해야 한다고 생각한다. 그리고 시간도 비용이다. 따라서 가장 빠르게 상승할 수 있는 종목에 베팅해야 하는데, 이번 삼전과 하이닉스의 하락으로 사실상 지수는 한동안 횡보할 수 밖에 없다고 본다. 매물대가 그만큼 많이 쌓을 것이기 때문이다. 만약 오늘 밤 기가 막히게 마이크론이 양전하여 신고가를 기록한다면 모르겠다. 그 경우를 제외하면 한동안 지수는 횡보할 가능성이 높다.

그렇게 되면 자연스럽게 다른 테마로 옮겨 가야하는데, 나는 그 테마가 바이오와 로봇일거라 생각하고 있다. 왜냐하면 이 둘과 관련된 일정과 모멘텀이 앞으로 많이 남아 있기 때문이다.

그럼에도 일부 신고가를 기록하며 매수세를 보여주고 있는 반도체 관련주들은 순환매 속에서 강력한 모습을 보여줄지도 모르겠다. 같은 이유로 내 포트를 바이오, 반도체 신고가 종목으로 좁혔고, 현금 비중을 대폭 늘렸다. 아직 신고가나 강력한 매수세가 들어온 로봇 종목이 없기 때문에 로봇은 아직 눈팅만 하고 있다.

매도 종목

하이닉스는 오늘 오전 재빠르게 매도했다. 어제 매수했던 종목 중 주가가 흘러내리며 장대양봉 이하로 내려온 종목들은 모두 손절했다.

포트폴리오 현황

주식 비중은 66.2%에 불과하다. 흐름이 좋지 않은 종목을 매도하고 나서 딱히 매수할 종목이 보이지 않았기 때문에 자연스러운 흐름이었다. 심지어는 좋은 흐름을 보인 종목을 추가 매수했음에도 주식 비중은 66.2%다.

매수한 종목을 보면, 어제 광학 관련주들의 흐름이 좋아 오늘 RF머트리얼즈를 분산으로 매수했다. 또한 오늘 지수하락에도 신고가를 유지해준 반도체 기업들을 추가 매수하거나 신규 매수했다. 바이오주 중 알지노믹스 또한 신고가를 기록하여 추가 매수했다.

그리고 광통신 관련주들이 미국에서 좋은 모습을 보여서 4월 AT&T 실적발표 기대감을 근거로 오이솔루션과 에치에프알을 한 번 더 작은 비중으로 매수했고, 신고가를 돌파한다면 추가 매수할 계획이다.

보유 종목 수익률

그럭저럭 괜찮은 흐름이다.

포트폴리오 수익률

정말 다행히 오늘 오전에 일찌감치 비중을 줄인 덕에 시장에 비해 좋은 수익률을 기록했다. 대단한 선견 지명이 있었기 때문은 아니고, 그저 시장의 흐름에 몸을 맡겼다. 장이 좋고 어제의 매수 흐름이 이어지는 것 같으면 홀딩하거나 심지어는 추가 매수를 했고, 매수 흐름이 이어지지 않고 바뀌는 분위기면 손절했다. 그게 전부다.

그래서 지수는 -2% 가량 떨어졌는데 내 포트 수익률은 -1% 가량 하락했을 뿐이다.