AI 관련주의 조정과 추세추종 전략

조정 받는 지수

지수 조정의 가장 큰 이유는 ORCL의 실적발표 때문인 것 같다. 오라클의 CDS가 지속적으로 상승하며 이에 대한 우려감이 AI섹터 전체로 퍼져가고 있는 것이다. 아래 오라클의 지금 시점 장중 일봉 차트다. 양봉을 그리고 있으나 하락폭이 무려 -12% 수준이다.

덕분에 테크 섹터가 전반적으로 모두 하락 중이다. 사실 오라클은 핑계일지도 모른다. 그냥 금리 인하에 대한 기대감이 실현되며 셀온이 나오는 것일 수도 있다. 거기에 대한 명분으로 오라클을 들이대고 있는 것.

결국 우리가 판단해야할 것은 AI 관련주를 BUY THE DIP 할 것이냐, 아니면 현금을 확보하고 기다릴 것이냐. 이것이 문제다.

재미있는 점은 11월에 있었던 지수 조정시와 같은 패턴이 나타나고 있다는 것이다. 그건 바로, 지수 조정 시 바이오 섹터의 불장이다. “금리는 내릴껀데, AI가 고평가야? 그럼 바이오로 갈래”라는 심리가 작용했던 것이다. 조정 이후 최근 반등장에서 바이오 섹터가 잘 나가지 못했던 것도 같은 맥락이다. 지금은 AI 롱, 바이오 숏에서 AI 숏, 바이오 롱으로 다시 한 번 바뀌는 타이밍이 아닌가 생각한다.

물론, 이런 시장이 얼마나 지속될지는 모른다. 그러나 AI 관련주들이 충분한 조정을 받는 동안 잠시 바이오 관련주들로 피신해있는 것도 나쁘지 않겠다고 생각했다.

국내 주식 포트폴리오

위 그래프는 내가 추세추종으로 가지고 있는 종목의 비중을 나타낸 것이다. 모두 국내 주식이다.(이제 해외주식은 안함…) 구성을 보면, 바이오가 많다. 에스티팜, 나이벡, 일동제약이 모두 바이오, 헬스케어다. 바이오가 좋을거라 생각하고 실제 주가도 신고가 또는 매물대를 돌파하는 흐름이라 매수해서 홀딩하고 있다.

원전이나 전력, 반도체 종목도 있다. 11월의 조정에도 불구하고 차트가 좋았던 종목들이다. 우진은 오늘 높은 거래대금으로 크게 상승했으며, LS ELECTRIC도 꽤나 견조한 흐름을 보이고 있다. 비에이치아이의 경우 GEV의 주가가 크게 상승하여 페어트레이딩 개념으로 매수해서 홀딩 중이다.

이외에도 로봇 관련주들을 주력으로 홀딩하고 있는데, 그 이유는 로봇 강세 때문이다. 트럼프 행정명령 및 CES2026 기대감으로 1월초까지는 강세가 이어질 것으로 판단했다. 로보티즈, 레인보우로보틱스, 클로봇이다.

삼성전기, 이수페타시스는 차트를 보면 알듯, 거의 신고가다. 오늘 예쁜 양봉을 만들어줬다면 좋았겠지만 그렇지 못했다. 아마 내일 조정이 꽤 클수도 있는데, 5일선만 유지해준다면 홀딩이다.

서부T&D는 오늘 매수한 종목이다. 인바운드 관련주로 관련 테마를 이루어 상승하는 모습을 보인 종목 중 1등주로써 매수했다. AI섹터가 조정받을 때 이탈한 수급이 타섹터로 옮겨가며 어쩌면 서부T&D가 아웃퍼폼할 수도 있다.

수익률 현황

일동제약은 신고가를 노리는 모습 보이고 바이오 강세에 매수했고, 매수하자마자 큰 수익이 났다. 3R을 초과하는 수익에 절반정도를 매도했고, 나머지는 계속해서 홀딩 계획이다. 나머지는 사실 추세추종 초반이라 큰 변화는 없었다.

매매 내역

일동제약 절반 매도로 익절했고, 미국 ESS 대장주 FLNC가 약한 모습 보여 오늘 에코프로와 에코프로비엠을 손절했다. 그런데 지금 미장이 나락가는 가운데 AI 관련주 중 유일하게 상승중인 종목이 FLNC… 괜히 팔았다. 코오롱인더는 인더스트리액션이 없는 종목을 잘못 산거라 적당히 손절했다.

총평

지금 주식 비중은 약 110% 수준으로 적당한 레버리지를 사용하고 있는 중이다. 만약 손절하는 종목들이 나오면 현금을 보유하거나, 강한 종목에 불타기를 할 예정이다. 어떤 전략을 취할지는 아직 마음의 결정을 하지 못했다. 그러나 5개 종목 이내로 강하게 불타기하는 집중투자는 하지 않을 것 같다. 내 심리가 지탱해주지 못한다.

추세추종 기본전략

가장 우선적으로 카피한 부분은 깡토님의 추세추종 전략이다. 거기에다가 전황님의 단기적인 시장을 보는 관점을 추가했다. 요약하면 다음과 같다.

지수에 대한 부분

• 코스피, 코스닥 지수의 20일 선 위에 있으면 현금 비중을 0이나 마이너스로 가져간다. 즉, 공격적으로 레버리지를 사용한다.
• 지수가 60일 선 아래로 좋지 않으면 현금 비중을 거의 100%으로 유지하고 엄청난 과매도 신호나 시황을 반전시킬 상황 변화가 없다면 주식에 투자하지 않는다.
• 애매한 구간에서는 태린이아빠님의 “Fear and Greed Oscillator”를 활용한다. 시장이 겁먹은 구간에서는 레버리지를 충분히(최대 20%) 활용하고, 그 외에 구간에서는 주식 비중을 0%에서 50% 정도로 유지한다.

매수 조건

• 가장 중요한 건, 매물대를 돌파한 뒤, 또는 돌파 시도 시 매수다. 그리고 “인더스트리 액션”이 있어야 한다. 섹터 전반의 호재로 같은 섹터 여러 종목이 동반 상승해야 하는 것이다.
• Stage1 상승 뒤 상승분의 50%를 미만으로 조정 받는 베이스를 거치고, 재차 상승하는 종목.
• 또는 상승 후 하락하다가 반전 트리거로 강한 거래대금으로 추세가 뒤바뀌는 종목.
• 매수는 무조건 장 마감 이후에 하는 것으로 변경.
• 피라미딩 또한 이벤트 드리븐, 인더스트리 액션, 유의미한 매물대가 있어야 한다. 적어도 이 세가지 중 두가지는 있어야 함.

리스크 관리

• 위 조건의 종목을 매수했는데 7-8%의 손절이 나오면, 다음 매매는 1unit을 더 낮춰 매매한다.
• 성공하면 다음 매매부터는 2unit으로 증가시켜 크게 베팅. 3unit까지 확장 가능.
• 피라미딩 또한 unit 단위로 확실하게 끊어서 실행.
• 그렇게 함으로써 순환매장세와 쏠림장세에서 비중 조절이 자연스럽게 진행된다.
• 허용가능한 risk를 2%로 가정했을 때 1unit을 계산해야 함.
• 계산 방식. 종목당 최대 포지션 금액 = (전체자산 * 2%) / 7%. 여기서 7%은 손절 기준.(-7% 무렵에 손절한다는 뜻)
• 1유닛 = 최대 포지션 금액 / 3

익절 기준

• 3R에 도달하면 절반은 매도한다. 나머지는 일봉 차트의 20일 선이든 60일 선이든 길게 보고 홀딩. 그리고 최고가에서 20%이상의 슈팅이 나오면 모두 익절. 대형주의 경우 10%?
• 3R에 도달하지 못하고 하락하는 경우 +1R에서 매도.
• 지수 일봉이 60일선 아래로 장이 안좋으면 +2R로 축소하여 익절 기준 낮춤.

손절 기준

• 손절은 -1R로 고정. 손절 %를 조절해서 리스크관리를 하는게 아니라, 점진적 베팅 즉, unit의 크기를 줄여서 리스크 관리를 해야 함.
• 손절 시 전일 저가를 하향 돌파할 때 손절. 타이밍을 놓쳤다면 그냥 종가까지 지켜보다가 종가에 손절한다.