조심해야 할 시기…

신선한 악재

시장은 항상 새로운 것에 과잉반응한다. 악재도 그렇고, 호재도 그렇다. 닷컴버블도, 서브프라임 모기지도, 코로나도, 그리고 그 사이에 수 없이 많던 자잘한 조정들. 그리스 재정 위기, 미중 무역전쟁 시즌1 등 뭔가 항상 조금씩 새로운 것들이었다. 반대로 미중 무역 전쟁은 시즌2까지 있었는데, 트럼프 2기에 시작된 미중 무역전쟁 시즌2는 이미 시장에서 어느 정도 예견하고 있는 느낌이었다. 시즌1에서 이미 식상해진 이 스토리는 시장에서 흥행하지 못했다. 시장이 크게 조정받지 않은 것이다.

그린란드 이슈는 뭔가 비슷하면서도 새롭다. 무역전쟁, 관세전쟁이라는 식상한 카테고리 안에 들어 있으면서도 EU와 미국간의 군사적 긴장감이 더해지고 있어 한편으론 새롭기도 하다. 따라서 주식시장이 어떻게 반응할지 예단하는 건 피해야 할 것이나, 확실히 잠재적인 커다란 이슈가 될 가능성은 다른 악재에 비해 크다고 생각한다.

기본은 롱

그럼에도 기본적인 시장에 대한 스탠스는 롱이다. 나는 여전히 자산 대부분을 주식으로 가지고 있다. 그러나 반도체와 AI 관련주들은 오늘 오전에 모두 매도했다. 반면, EU와의 마찰이 더욱 심화되더라도 여전히 시장의 관심을 받을 수 있는 원전, 방산 섹터에 대해서는 여전히 홀딩이다.

매도 내역

어제 매수했던 에스앤에스텍도 손절했다. LS ELECTRIC과 수익률이 좋았던 한미반도체, 미래에셋증권을 매도했다. 알테오젠은 용돈벌기용으로 조금 해봤다.

포트폴리오 현황

일시적인 단타로 입금이 있어서 주식 비중이 60.3%로 현저하게 낮게 표시된다. 하지만 추가 자금을 제외하면 대략 80% 정도 될 것 같다. 주식 비중을 많이 줄였다. 한동안의 약세를 예상하기 때문이다. 추세추종에서 미리 조심해서 나쁠 건 없다.

새롭게 매수한 종목은 인포바인과 신영증권이다. 3차 상법개정 관련하여 오늘 이재명 대통령 한마디에 주가가 많이 올랐는데, 주가 조정기에는 오히려 이런 테마성(?) 종목들이 시장의 관심을 더 많이 받는다. 더 많은 수급이 쏠리기도 한다. 인포바인은 거래가 너무 적어 적은 비중으로 매수했고, 신영증권은 그나마 거래가 좀 있어서 1.5UNIT으로 매수했다.

보유 종목 수익률

오늘 방산이 생각보다 약했지만, 원전 관련주들이 활약해주며 괜찮은 수익을 줬다. 한동안 이렇게 간결한 포트로 유지해볼 계획이다. 트럼프와 EU 사이의 마찰을 시장이 완전히 떨쳐낼 때까지. 그게 내일이 될수도, 모레가 될 수도 있지만.

추세추종 기본전략

가장 우선적으로 카피한 부분은 깡토님의 추세추종 전략이다. 거기에다가 전황님의 단기적인 시장을 보는 관점을 추가했다. 요약하면 다음과 같다.

지수에 대한 부분

• 코스피, 코스닥 지수의 20일 선 위에 있으면 현금 비중을 0이나 마이너스로 가져간다. 즉, 공격적으로 레버리지를 사용한다.
• 지수가 60일 선 아래로 좋지 않으면 현금 비중을 거의 100%으로 유지하고 엄청난 과매도 신호나 시황을 반전시킬 상황 변화가 없다면 주식에 투자하지 않는다.
• 애매한 구간에서는 태린이아빠님의 “Fear and Greed Oscillator”를 활용한다. 시장이 겁먹은 구간에서는 레버리지를 충분히(최대 20%) 활용하고, 그 외에 구간에서는 주식 비중을 0%에서 50% 정도로 유지한다.

매수 조건

• 가장 중요한 건, 매물대를 돌파한 뒤, 또는 돌파 시도 시 매수다. 그리고 “인더스트리 액션”이 있어야 한다. 섹터 전반의 호재로 같은 섹터 여러 종목이 동반 상승해야 하는 것이다.
• Stage1 상승 뒤 상승분의 50%를 미만으로 조정 받는 베이스를 거치고, 재차 상승하는 종목.
• 또는 상승 후 하락하다가 반전 트리거로 강한 거래대금으로 추세가 뒤바뀌는 종목.
• 매수는 무조건 장 마감 이후에 하는 것으로 변경.
• 피라미딩 또한 이벤트 드리븐, 인더스트리 액션, 유의미한 매물대가 있어야 한다. 적어도 이 세가지 중 두가지는 있어야 함.

리스크 관리

• 위 조건의 종목을 매수했는데 7-8%의 손절이 나오면, 다음 매매는 1unit을 더 낮춰 매매한다.
• 성공하면 다음 매매부터는 2unit으로 증가시켜 크게 베팅. 3unit까지 확장 가능.
• 피라미딩 또한 unit 단위로 확실하게 끊어서 실행.
• 그렇게 함으로써 순환매장세와 쏠림장세에서 비중 조절이 자연스럽게 진행된다.
• 허용가능한 risk를 2%로 가정했을 때 1unit을 계산해야 함.
• 계산 방식. 종목당 최대 포지션 금액 = (전체자산 * 2%) / 7%. 여기서 7%은 손절 기준.(-7% 무렵에 손절한다는 뜻)
• 1유닛 = 최대 포지션 금액 / 3

익절 기준

• 3R에 도달하면 절반은 매도한다. 나머지는 일봉 차트의 20일 선이든 60일 선이든 길게 보고 홀딩. 그리고 최고가에서 20%이상의 슈팅이 나오면 모두 익절. 대형주의 경우 10%?
• 3R에 도달하지 못하고 하락하는 경우 +1R에서 매도.
• 지수 일봉이 60일선 아래로 장이 안좋으면 +2R로 축소하여 익절 기준 낮춤.

손절 기준

• 손절은 -1R로 고정. 손절 %를 조절해서 리스크관리를 하는게 아니라, 점진적 베팅 즉, unit의 크기를 줄여서 리스크 관리를 해야 함.
• 손절 시 전일 저가를 하향 돌파할 때 손절. 타이밍을 놓쳤다면 그냥 종가까지 지켜보다가 종가에 손절한다.