삼전이 모든 것 앗아갔다, 그래서 삼전을 샀다.

삼성전자 쏠림 장세

삼성전자로의 쏠림 장세다. 반도체, 바이오, 그리고 일부 로봇 종목 외엔 죄다 크게 하락했다. 반도체 중에서도 특히 삼성전자의 상승이 무서웠다. 국내 시총 1위 기업인 삼성전자가 무려 5%가 넘게 상승한 것이다. 주식은 늘 파는 사람보다 사는 사람이 많아야 오른다. 삼성전자가 5% 오르려면 얼마나 많은 자본이 삼전으로 가야했을까? 그리고 그 많은 자본은 어디에서 나왔을까? 생각해보면 간단하다. 투자자들은 다른 종목을 매도하고 삼전을 매수한 셈이다.

물론, 삼전만 오른 건 아니다. SK하이닉스도 올랐고, 반도체 소부장도 꽤 올랐다. 바이오의 상승도 무시할 수 없다. 로봇도 일부 올랐다. 그럼에도 오늘 시장에서 가장 돋보인 건 삼전이었다.

대주주 양도세

오늘은 대주주에 해당하는 투자자들이 양도세를 피하기 위해 주식을 매도해야하는 마지막 날이다. 따라서 갈아타기 성격의 매도 물량이 굉장히 많이 나왔을 것이다. 오늘과 같은 하락에서는 섣부르게 매도해선 안된다고 생각한다. 월요일의 시장을 보고 판단해도 늦지 않다. 빠져나간 수급이 다시 들어오는지 확인하고 매도해도 늦지 않을거라 판단했다. 그래서 오늘 나는 웬만하면 매도하지 않았고 신규 매수 종목들을 제외하면 포트폴리오는 그대로다.

매매 내역

장 종료 때 시세를 보고 매수를 고려했던 종목을 매도했다.(원익IPS는 현금으로 1주 매수했다가 매도했고, 장 마감 때 신용으로 1UNIT 매수했다.

포트폴리오 현황

장 종료 시점 주식 비중은 112.8%다. 오늘 꽤 상승했던 원익홀딩스는 매도하지 않았다. “수익은 길게 손실은 짧게.” 오늘 새롭게 편입한 종목은 에이비엘바이오, 원익IPS, 삼성전자다. 삼성전자는 역사적 신고가로, 향후 주도주가 될 가능성이 매우 높아 매수했고, 반도체 관련주인 원익IPS도 아래 차트와 같이 상승 추세로의 변곡점을 보여줬다. 에이비엘바이오도 선급금 수령 소식에 최근 고점을 모두 뛰어넘는 5.81%의 상승이 나오면서 대부분의 매물대를 뛰어넘는 상승을 보여줬다. 1월 초까지의 상승세를 기대해 볼만한 차트다.

보유종목 수익률 현황

하락 종목이 상승 종목보다 더 많다. 그러나 수익을 길게 가져가며 상승 종목의 상승이 손실분을 모두 만회해줄거라 믿는다. OCI홀딩스의 오늘 하락은 나름 비중이 컸기에 정말 실망스럽지만, 펀더멘털이 좋고 태양광 발전에 대한 수요는 여전히 높기 때문에 좋은 기대를 하고 있다. CDMO 관련주인 에스티팜도 기대 중이나 만약 7-8% 가량 하락한다면 시간 비용을 생각하여 우선은 손절할 생각이다.

무엇보다 한동안은 반도체 관련주들이 계속해서 시장을 아웃퍼폼하지 않을까 생각한다. HBM4는 물론이고, DRAM도 엄청난 수요 및 공급 제한으로 마진이 매우 좋아지고 있기 때문이다.

마치며..

지금은 시장의 관심을 받지 못한 종목을 들고 있으면 한 없이 약세장이고, 주도주를 가지고 있으면 주식하기 정말 좋은 강세장이다. 지금의 시장을 보면서 참 많은 걸 느낀다. 예전에는 이런 쏠림 장세를 보며 시장에 대한 원망과 분노를 곱씹으며 지냈는데, 지금은 파도를 타는 입장에서 차분히 바라보고 있다.

가치투자냐 기술적투자냐 아니면 깡토님처럼 테크노펀더멘털리스트냐의 문제는 본인 취향의 문제인 것 같다. 그런데 자신의 취향과 성향을 이해하지 못하고, 어떤 틀에 자신을 맞추려 노력하면 참 힘들게 되는 것 같다. 깡토님이 괜히 메타인지를 강조하는게 아니다.

지금에서야 느끼지만 나는 어릴 적 심리테스트를 하면 내가 어떤 사람인가보다 어떤 사람이 되고 싶은가를 생각하며 답을 골랐던 것 같다. 그런 성향이 투자에서도 드러났고 어려움을 겪었던 것 같다. 이제는 안다. 나는 펀더멘털을 중요시 하면서도 그 종목의 주가가 내리면 속수무책이다. 화가 나고, 초조하고, 불안하여 주식을 팔아버린다. 그리고 나중에 2-3배 오른 주가를 발견하곤 한다.

그런 감정을 느끼는 데엔 충분히 분산하지 않은 나의 잘못도 있겠지만, 기본적으로 나는 큰 하락을 버티며 공부하는 성향은 아닌 것 같다. 애초부터 그런 건지 살면서 변한건지는 모른다. 어쩌면 손실을 여러번 겪으며 성격 자체가 평가 손실을 버틸 수 없는 사람이 되어버린 것 같다. 이유야 무엇이든, 펀더멘털을 중요시하는 추세추종 트레이더로써 나는 지금 꽤 잘하고 있다.

추세추종 기본전략

가장 우선적으로 카피한 부분은 깡토님의 추세추종 전략이다. 거기에다가 전황님의 단기적인 시장을 보는 관점을 추가했다. 요약하면 다음과 같다.

지수에 대한 부분

• 코스피, 코스닥 지수의 20일 선 위에 있으면 현금 비중을 0이나 마이너스로 가져간다. 즉, 공격적으로 레버리지를 사용한다.
• 지수가 60일 선 아래로 좋지 않으면 현금 비중을 거의 100%으로 유지하고 엄청난 과매도 신호나 시황을 반전시킬 상황 변화가 없다면 주식에 투자하지 않는다.
• 애매한 구간에서는 태린이아빠님의 “Fear and Greed Oscillator”를 활용한다. 시장이 겁먹은 구간에서는 레버리지를 충분히(최대 20%) 활용하고, 그 외에 구간에서는 주식 비중을 0%에서 50% 정도로 유지한다.

매수 조건

• 가장 중요한 건, 매물대를 돌파한 뒤, 또는 돌파 시도 시 매수다. 그리고 “인더스트리 액션”이 있어야 한다. 섹터 전반의 호재로 같은 섹터 여러 종목이 동반 상승해야 하는 것이다.
• Stage1 상승 뒤 상승분의 50%를 미만으로 조정 받는 베이스를 거치고, 재차 상승하는 종목.
• 또는 상승 후 하락하다가 반전 트리거로 강한 거래대금으로 추세가 뒤바뀌는 종목.

리스크 관리

• 위 조건의 종목을 매수했는데 7-8%의 손절이 나오면, 다음 매매는 1unit을 더 낮춰 매매한다.
• 성공하면 다음 매매부터는 2unit으로 증가시켜 크게 베팅. 3unit까지 확장 가능.
• 그렇게 함으로써 순환매장세와 쏠림장세에서 비중 조절이 자연스럽게 진행된다.
• 허용가능한 risk를 2%로 가정했을 때 1unit을 계산해야 함.
• 계산 방식. 종목당 최대 포지션 금액 = (전체자산 * 2%) / 7%. 여기서 7%은 손절 기준.(-7% 무렵에 손절한다는 뜻)
• 1유닛 = 최대 포지션 금액 / 3

익절 기준

• 3R에 도달하면 절반은 매도한다. 나머지는 일봉 차트의 20일 선이든 60일 선이든 길게 보고 홀딩. 그리고 최고가에서 20%이상의 슈팅이 나오면 모두 익절. 대형주의 경우 10%?
• 3R에 도달하지 못하고 하락하는 경우 +1R에서 매도.
• 지수 일봉이 60일선 아래로 장이 안좋으면 +2R로 축소하여 익절 기준 낮춤.

손절 기준

• 손절은 -1R로 고정. 손절 %를 조절해서 리스크관리를 하는게 아니라, 점진적 베팅 즉, unit의 크기를 줄여서 리스크 관리를 해야 함.
• 손절 시 전일 저가를 하향 돌파할 때 손절. 타이밍을 놓쳤다면 그냥 종가까지 지켜보다가 종가에 손절한다.