미친듯한 상승장

1월 내내 오른 코스피

코스피는 새해 들어 매일 상승했다. 12/30의 -0.15%의 하락을 제외하면 거의 12/26부터 계속해서 오른 셈이다. 이번 상승장에서의 특징은 대형주 위주의 상승이며, 반도체, 로봇, 우주, 최근에는 방산과 자동차까지 다양한 섹터에서 주가가 오르고 있다. 정말이지, 사기만 하면 오르는 시장이다.

예전에는 지금과 같은 시장에서도 소외된 종목을 매수하여 상승세에 탑승하지 못하는 경우가 많았다. 그런데 추세추종을 시작한 뒤부터는 대세 상승세를 파도처럼 함께 타고 있다. 기억해야할 것은 1. 지금의 상승은 시장이 주는 것이지 나의 실력이 아니며, 2. 시장의 상승세가 꺾이는 것 같다면, 비중을 줄여서 매매해야한다는 것이다. 이 두가지를 잊는다면, 횡보 또는 하락장에서 지금의 수익을 모두 반납하고 말 것이다.

깡토님의 말씀대로, 지금과 같은 급격한 상승 추세에서 실컷 벌어두고, 또 한동안 조심하며 매매하는 그런 패턴이 필요하다. 추세추종도 365일 사계절 내내 벌 수는 없는 것이다.

지금을 즐겨라

단순히 상승만 한 게 아니라, 강력한 상승이 모든 섹터에서 골고루 나와주고 있다. 오늘만해도 방산, 로봇(현대차 위주), 원전, 이차전지 관련주들이 불을 뿜고 있다. 추세추종은 결국 누가 대장이 될 지 모르는 상황에서 튀어오르는 놈들을 모두 사는 불나방 매매에 가깝다. 불나방처럼 매수하지만 손절은 단호하게 해야 한다. 그러나 지금과 같은 상승 추세에는 어느 정도 즐기는 마인드도 필요한 것 같다. 사면 오르는데, 앞으로의 조정을 걱정 또는 기대하며 아무것도 하지 않고 있는 것은 추세추종의 원칙에 어긋난다고 생각한다.

따라서 지금은 ‘혹시나 손절하게 되더라도’ 매수하는게 맞다고 생각한다.

매도 종목

오늘은 ISC와 삼성전자를 매도했다. 삼성전자의 보유분 중 1/3 정도를 추가 매도했고, ISC는 반도체의 상승장에서도 상승해주지 못하여 적당히 매도했다. 반도체 섹터를 매도한 이유는 앞으로 한동안 조정이 나올 수 있다고 판단했기 때문이며, 그동안의 기회비용을 포기할 수 없었기 때문이다.

효성중공업과 대한전선은 오늘 아침 NXT에서 강한 모습에 매수했다가 생각보다 너무 약하게 무너져 매도했다.

포트폴리오 현황

삼성전자의 비중이 많이 줄어든 모습이다. 새롭게 편입된 종목은 리튬 신고가로 상승한 POSCO홀딩스, 그리고 미국 원전 시장 진출 기대감에 상승한 한국전력이다. 한전은 오늘 신고가를 기록했는데 기업의 성장 스토리가 트럼프가 좋아할만한 흐름으로 가고 있어, 과감하게 매수했다. 의료용 로봇 기업인 고영도 매수했는데, JPM 헬스케어 컨퍼런스의 일정 기대감이 소멸되는 측면이라 조금 부담스러웠지만, 미국에서도 의료AI 테마가 집중되고 있어 신고가에 우선 매수했다.

신규 매수한 종목은 장이 너무 좋고 흐름이 좋아 1.5UNIT 정도로 비교적 크게 매수했다. 원래는 2UNITs을 매수해야 하지만 아직 추세추종 초보이기 때문에 자제했다.

보유 종목 수익률

오늘 방산주의 활약이 미쳤다. 한화시스템, 한화오션 등 강력한 모습이다. 반면 LIG넥스원은 다소 소외되는 분위기인데, 다음 방산주 상승에서도 소외되면 매도할 생각이다. 그리고 조정 시 오히려 더 상승한 종목인 한화 그룹주들에 불타기를 할까 생각 중이다.

추세추종 기본전략

가장 우선적으로 카피한 부분은 깡토님의 추세추종 전략이다. 거기에다가 전황님의 단기적인 시장을 보는 관점을 추가했다. 요약하면 다음과 같다.

지수에 대한 부분

• 코스피, 코스닥 지수의 20일 선 위에 있으면 현금 비중을 0이나 마이너스로 가져간다. 즉, 공격적으로 레버리지를 사용한다.
• 지수가 60일 선 아래로 좋지 않으면 현금 비중을 거의 100%으로 유지하고 엄청난 과매도 신호나 시황을 반전시킬 상황 변화가 없다면 주식에 투자하지 않는다.
• 애매한 구간에서는 태린이아빠님의 “Fear and Greed Oscillator”를 활용한다. 시장이 겁먹은 구간에서는 레버리지를 충분히(최대 20%) 활용하고, 그 외에 구간에서는 주식 비중을 0%에서 50% 정도로 유지한다.

매수 조건

• 가장 중요한 건, 매물대를 돌파한 뒤, 또는 돌파 시도 시 매수다. 그리고 “인더스트리 액션”이 있어야 한다. 섹터 전반의 호재로 같은 섹터 여러 종목이 동반 상승해야 하는 것이다.
• Stage1 상승 뒤 상승분의 50%를 미만으로 조정 받는 베이스를 거치고, 재차 상승하는 종목.
• 또는 상승 후 하락하다가 반전 트리거로 강한 거래대금으로 추세가 뒤바뀌는 종목.

리스크 관리

• 위 조건의 종목을 매수했는데 7-8%의 손절이 나오면, 다음 매매는 1unit을 더 낮춰 매매한다.
• 성공하면 다음 매매부터는 2unit으로 증가시켜 크게 베팅. 3unit까지 확장 가능.
• 그렇게 함으로써 순환매장세와 쏠림장세에서 비중 조절이 자연스럽게 진행된다.
• 허용가능한 risk를 2%로 가정했을 때 1unit을 계산해야 함.
• 계산 방식. 종목당 최대 포지션 금액 = (전체자산 * 2%) / 7%. 여기서 7%은 손절 기준.(-7% 무렵에 손절한다는 뜻)
• 1유닛 = 최대 포지션 금액 / 3

익절 기준

• 3R에 도달하면 절반은 매도한다. 나머지는 일봉 차트의 20일 선이든 60일 선이든 길게 보고 홀딩. 그리고 최고가에서 20%이상의 슈팅이 나오면 모두 익절. 대형주의 경우 10%?
• 3R에 도달하지 못하고 하락하는 경우 +1R에서 매도.
• 지수 일봉이 60일선 아래로 장이 안좋으면 +2R로 축소하여 익절 기준 낮춤.

손절 기준

• 손절은 -1R로 고정. 손절 %를 조절해서 리스크관리를 하는게 아니라, 점진적 베팅 즉, unit의 크기를 줄여서 리스크 관리를 해야 함.
• 손절 시 전일 저가를 하향 돌파할 때 손절. 타이밍을 놓쳤다면 그냥 종가까지 지켜보다가 종가에 손절한다.