다시 반도체로 이동하는 자본

자금의 흐름

오늘은 롯데월드를 다녀오느라 이제서야 컴퓨터 앞에 앉았다… 그건 그렇고.

어제의 미국 주식 히트맵을 보면 거의 모든 섹터가 내렸지만 NVDA, AVGO, 그리고 ORCL이 상승한 것이 눈에 띄었다. 오늘 국장에서 주목할만한 종목은 삼성전자와 SK하이닉스였다. 미장이 장 막판에 살짝 반등하며 들어온 온기가, 반도체로 쏠렸다. 특히 삼성전자는 최근 2일 간의 하락을 모두 만회하고도 남을 정도로 상승을 줬다.

그만큼 반도체가 강하다는 것이다. 오늘은 너무 늦게 책상에 앉아 포스팅을 작성하고 있으므로 간략하게 쓰겠다. 나는 그저께하고 어제 계속해서 장기적인 지수 하락을 예상했으나 그렇지 않을 것 같다는 결론에 도달했다. 왜냐하면 FED의 정책이 2026년에도 추가 금리 인하가 이어질 것 같은 방향으로 가는 데다가, 오라클 이슈가 생각보다 시장이 빠르게 흡수하며 반등을 주는 모습이었고, 심지어 삼전과 하이닉스가 의미 있는 반등을 보여줬기 때문이다. 오라클 이슈를 덮을 만큼 충분히 큰 호재가 나와야 이렇게 반등이 나올 것이라 생각했는데, 그렇지 않고도 반등이 나왔다는 것에 주목했다.

빠져나가는 자금

정말 뜻 밖에도 자금은 로봇 대형주들로부터 빠져나갔다. 1월 초에 CES2026가 있음에도 시장이 벌써 피크를 찍고 내려오는 모양새다. 덕분에 내 포트의 방어력은 처참하게 무너졌다. 위 히트맵에서 보듯, 헬스케어, 바이오도 하락을 피할 수 없었는데 정말 여러 종목에서 손절을 진행했고, 수익률도 급격하게 하락했다.

매매 내역

그와중에 롯데관광개발은 이재명 대통령이 한마디 함에 따라 시초가 동시호가에 손절처리 했다. 나머지 종목들도 수익권에서 손실권으로 들어오자 수수료 수준에서 손절처리 함에 따라 대규모 손절이 되었다.

결국 이런 손절은 자금의 이동이 타섹터 -> 반도체로 이동하면서 발생한 것이고 이 추세가 한동안 지속될 것으로 보기 때문에 나도 반도체 부분으로 많이 옮겨올 수 밖에 없었다.

포트폴리오 현황

주식 비중은 107.8%로 레버리지를 사용하고 있다. 혹시 몰라 최대 레버리지는 아직 사용하지 않았다. 새롭게 편입된 종목을 보면, 삼성전자와 SK하이닉스가 눈에 띈다. 섹터가 방향을 틀어감에 따라 재빠르게 매수했다. 동진쎄미켐과 이수페타티스, 그리고 브이엠도 매수했다. 모두 반도체 섹터 강한 종목이다.

로봇 섹터는 모두 정리했느데 혹시 몰라 현대무벡스 정도만 새롭게 편입했다. 에스피지 외에 가장 강한 종목이 아닐까 생각한다. 에스피지는 너무 상승폭이 크고 투자경고 종목이라 매수하기엔 부담스러웠다.

제약 중에서는 대웅제약만 매수했다. 나머지는 모두 손절했고, 제약바이오에 한 종목 정도는 가지고 있어야 할 것 같았다.

그리고 눈에 띄는 것은 석유화학 종목들이다. 정제마진 상승 및 높은 수준 유지 기대감에 바스켓 개념으로 S-OIL과 대한유화를 매수했다.

한국전력도 원전 강세로 매수했는데, 매수하자마자 오늘 장 마감 후 전기료 동결 뉴스… 호재인지 악재인지 즉, 시장이 인하를 우려했는지, 인상을 기대했는지는 모르겠다. 정규장 시작 후 주가 움직임에 따라 판단해야 할 것 같다. 정규장 10시까지는 홀딩 예정이다.

비츠로셀은 개별주 추세추종으로 매수했다. 전부터 보고 있었는데 1차전지의 가치가 제대로 반영되며 신고가를 갱신했다.

종목별 수익률

몇일 전만 해도 꽤 괜찮았는데 아쉽다. 그러나 반도체와 현대무벡스가 내일 좋은 모습 보여줄거라 기대해본다.

포트폴리오 수익률 현황

1주 수익률은 현저하게 악화됐다. 최근 2일 간의 삽질 덕분이다. 그러나 셋팅 자체가 변동성이 크므로, 상승기에 더 폭발적인 상승을 보여줄거라 기대해본다. 그리고 하락장이 예상됐더라도 예상이 바뀌면 과감하게 포트 변화도 가져가야할 것이다. 이번에는 밍기적 거리며 시장을 조금 더 지켜보다가 맞은 느낌이 있다.

추세추종 기본전략

가장 우선적으로 카피한 부분은 깡토님의 추세추종 전략이다. 거기에다가 전황님의 단기적인 시장을 보는 관점을 추가했다. 요약하면 다음과 같다.

지수에 대한 부분

• 코스피, 코스닥 지수의 20일 선 위에 있으면 현금 비중을 0이나 마이너스로 가져간다. 즉, 공격적으로 레버리지를 사용한다.
• 지수가 60일 선 아래로 좋지 않으면 현금 비중을 거의 100%으로 유지하고 엄청난 과매도 신호나 시황을 반전시킬 상황 변화가 없다면 주식에 투자하지 않는다.
• 애매한 구간에서는 태린이아빠님의 “Fear and Greed Oscillator”를 활용한다. 시장이 겁먹은 구간에서는 레버리지를 충분히(최대 20%) 활용하고, 그 외에 구간에서는 주식 비중을 0%에서 50% 정도로 유지한다.

매수 조건

• 가장 중요한 건, 매물대를 돌파한 뒤, 또는 돌파 시도 시 매수다. 그리고 “인더스트리 액션”이 있어야 한다. 섹터 전반의 호재로 같은 섹터 여러 종목이 동반 상승해야 하는 것이다.
• Stage1 상승 뒤 상승분의 50%를 미만으로 조정 받는 베이스를 거치고, 재차 상승하는 종목.
• 또는 상승 후 하락하다가 반전 트리거로 강한 거래대금으로 추세가 뒤바뀌는 종목.

리스크 관리

• 위 조건의 종목을 매수했는데 7-8%의 손절이 나오면, 다음 매매는 1unit을 더 낮춰 매매한다.
• 성공하면 다음 매매부터는 2unit으로 증가시켜 크게 베팅. 3unit까지 확장 가능.
• 그렇게 함으로써 순환매장세와 쏠림장세에서 비중 조절이 자연스럽게 진행된다.
• 허용가능한 risk를 2%로 가정했을 때 1unit을 계산해야 함.
• 계산 방식. 종목당 최대 포지션 금액 = (전체자산 * 2%) / 7%. 여기서 7%은 손절 기준.(-7% 무렵에 손절한다는 뜻)
• 1유닛 = 최대 포지션 금액 / 3

익절 기준

• 3R에 도달하면 절반은 매도한다. 나머지는 일봉 차트의 20일 선이든 60일 선이든 길게 보고 홀딩. 그리고 최고가에서 20%이상의 슈팅이 나오면 모두 익절. 대형주의 경우 10%?
• 3R에 도달하지 못하고 하락하는 경우 +1R에서 매도.
• 지수 일봉이 60일선 아래로 장이 안좋으면 +2R로 축소하여 익절 기준 낮춤.

손절 기준

• 손절은 -1R로 고정. 손절 %를 조절해서 리스크관리를 하는게 아니라, 점진적 베팅 즉, unit의 크기를 줄여서 리스크 관리를 해야 함.